نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي قد تحول، لكنه بشكل عام لا يزال واضحًا. لا يوجد حديث عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد الذي بدأ في يناير 2025، لكن هيكل الموجة منذ الأول من يوليو أصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا بشكل كبير. في رأيي، أكمل الأداة تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير تقليدي للغاية. داخل هذه الموجة، رأينا هياكل تصحيحية فقط، لذلك لم يكن هناك شك بشأن الطبيعة التصحيحية للانخفاض.

في اعتقادي، لم يكتمل تشكيل جزء الاتجاه الصاعد، وقد تمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. يبدو أن سلسلة الموجات a-b-c-d-e قد انتهت؛ لذلك، في الأسابيع القادمة أتوقع بناء تسلسل موجة صاعدة جديدة. لقد رأينا بالفعل الموجات المفترضة 1 و2، والآن الأداة في عملية تشكيل الموجة 3 أو c. توقعت أنه داخل هذه الموجة، سترتفع الأداة إلى مستوى 1.1717، الذي يتوافق مع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2%، لكن هذه الموجة تأخذ شكلًا أكثر امتدادًا - وهو أمر إيجابي للغاية، حيث يزيد من احتمال وجود موجة دافعة. ومعها، التسلسل الصاعد الكامل للموجات.

ظل سعر اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير تقريبًا يوم الجمعة، حيث أخذ السوق استراحة بعد يومين من استيعاب اجتماع الفيدرالي. في رأيي، كان رد فعل السوق منطقيًا. كان يمكن أن يكون مختلفًا، حيث يمكن تفسير نتائج اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بطرق عديدة كما هو الحال دائمًا. قد يكون بعض المتداولين قد لاحظوا تلميحات "متشددة" لعام 2026، بينما قد يكون آخرون ركزوا فقط على الخفض الثالث على التوالي في سعر الفائدة، وقد يكون البعض الآخر ينظر إلى المنظور طويل الأجل ويتوقع أن دونالد ترامب سيفوز في النهاية ويدفع الفيدرالي لخفض السعر إلى 2% أو حتى أقل.

ومع ذلك، في رأيي، يجب تقييم الخلفية الإخبارية الحالية ككل، بدلاً من الانتقائية.

مجتمعة، نلاحظ مجموعة العوامل التالية:

• الحرب التجارية التي بدأها ترامب مستمرة.
• سيواصل الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية.
• قد يفكر البنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة العام المقبل.

تعمل هذه العوامل الثلاثة الرئيسية ضد الدولار الأمريكي. العامل الرابع هو العامل القائم على الموجة، حيث لا يزال الجزء الصاعد من الاتجاه لا يبدو مكتملًا. العامل الخامس يشمل تلك التطورات التي لم يتم تسعيرها بعد في الأشهر القليلة الماضية - وهي جولتان من التيسير النقدي للفيدرالي وإغلاق الحكومة الأمريكية. بالمناسبة، قد يستأنف الإغلاق في الأول من فبراير، حيث اتفق الديمقراطيون والجمهوريون فقط على تمويل الحكومة لمدة 2.5 شهر، وفي الوقت الحالي لا توجد معلومات عن تقدم في المفاوضات بشأن مطالب الديمقراطيين للحفاظ على مستويات التمويل الحالية للرعاية الصحية والبرامج الاجتماعية.

الاستنتاجات

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. تظل سياسات دونالد ترامب والسياسة النقدية للفيدرالي عوامل طويلة الأجل مهمة تساهم في تراجع العملة الأمريكية. قد تصل أهداف جزء الاتجاه الحالي إلى مستوى 1.25. يبدأ أحدث جزء من الاتجاه الصاعد في التطور، ومن المعقول الاعتقاد بأننا نشهد الآن تشكيل تسلسل موجة دافعة داخل الموجة 5 الأكبر. في هذه الحالة، يجب توقع النمو نحو مستوى 1.25، كما ذكر سابقًا.

على نطاق أصغر، يظهر جزء الاتجاه الصاعد بأكمله بوضوح. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3. لكن هذا يحدث أيضًا. دعني أذكرك أنه من الأفضل عزل الهياكل الأكثر قابلية للقراءة على الرسم البياني، بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. في الوقت الحالي، لا يثير الهيكل الصاعد أي شكوك.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجه.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.