تراجع الدولار بشكل حاد أمام الأصول ذات المخاطر. من ناحية، هدأت الأوضاع حول فنزويلا إلى حد ما، حيث لم تتصاعد إلى صراع شامل. من ناحية أخرى، ذكّرت ضعف النشاط الصناعي الأمريكي المتداولين بأن الأمور ليست جيدة كما قد تبدو للوهلة الأولى.

كما أظهرت البيانات، في ديسمبر 2025 تراجع النشاط الصناعي الأمريكي إلى 47.9 نقطة. تفاعل المتداولون فورًا مع هذا الانخفاض، مدركين أنه قد يشير إلى تباطؤ اقتصادي أعمق ويضع ضغطًا على الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية المستقبلية. على النقيض من ذلك، تعززت العملة الأوروبية، مدفوعة بآمال أن يظل البنك المركزي الأوروبي أكثر تشددًا. أصبح التباين في توقعات السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي عاملًا إضافيًا يشكل ديناميكيات سوق العملات.

اليوم، قد يستمر ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي. من المتوقع أن تكون قراءات مؤشر مديري المشتريات للخدمات في منطقة اليورو ومؤشر مديري المشتريات المركب قوية. ستعطي البيانات المتفائلة من أوروبا اليورو زخمًا إضافيًا، مما يعززه أمام الدولار الضعيف. نظرًا لأن التوقعات لمنطقة اليورو تظل مشرقة إلى حد ما - خاصة في قطاع الخدمات الذي يظهر علامات على التعافي - قد يستجيب اليورو بمزيد من المكاسب. من المتوقع أيضًا أن يظهر مؤشر مديري المشتريات المركب، الذي يجمع بين نشاط التصنيع والخدمات، ديناميكيات إيجابية، مما يشير إلى نمو اقتصادي أكثر توازنًا.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فمن المتوقع أن تصدر أرقام مؤشر مديري المشتريات للخدمات في المملكة المتحدة ومؤشر مديري المشتريات المركب في النصف الأول من اليوم وهي مهمة جدًا للاقتصاد. تعمل هذه المؤشرات كنوع من البارومتر، تعكس حالة الاقتصاد البريطاني ومعنويات الأعمال. يراقب المتداولون هذه البيانات عن كثب، حيث قد توفر أدلة قيمة بشأن السياسة النقدية المستقبلية لبنك إنجلترا.

إذا تطابقت البيانات مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل التصرف بناءً على استراتيجية Mean Reversion. إذا كانت البيانات أعلى أو أقل بكثير من التوقعات، فإن استراتيجية Momentum هي الأفضل.

استراتيجية الزخم (التداول عند الاختراق)

لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• الشراء عند اختراق فوق 1.1745 قد يؤدي إلى نمو اليورو نحو 1.1770 و1.1800؛
• البيع عند اختراق تحت 1.1715 قد يؤدي إلى تراجع نحو 1.1690 و1.1662.

لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• الشراء عند اختراق فوق 1.3561 قد يؤدي إلى نمو الجنيه نحو 1.3590 و1.3622؛
• البيع عند اختراق تحت 1.3531 قد يؤدي إلى تراجع نحو 1.3500 و1.3471.

لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

• الشراء عند اختراق فوق 156.68 قد يؤدي إلى نمو الدولار نحو 157.05 و157.40؛
• البيع عند اختراق تحت 156.30 قد يؤدي إلى بيع الدولار نحو 155.99 و155.67.

استراتيجية Mean Reversion (التداول عند الارتداد)

بالنسبة لـ EUR/USD

• سأبحث عن البيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.1753، يتبعها عودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن الشراء بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.1704، يتبعها عودة إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ GBP/USD

• سأبحث عن البيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3578، يتبعها عودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن الشراء بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3521، يتبعها عودة إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ AUD/USD

• سأبحث عن البيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 0.6749، يتبعها عودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن الشراء بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 0.6715، يتبعها عودة إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج USD/CAD

• سأبحث عن البيع بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3777، يتبعها عودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن الشراء بعد محاولة فاشلة لاختراق مستوى 1.3750، يتبعها عودة إلى هذا المستوى.