تحليل GBP/USD 5M

تداول زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أيضًا بارتفاع يوم الاثنين، مدفوعًا بالتعريفات الجمركية الجديدة التي فرضها دونالد ترامب على بعض دول الاتحاد الأوروبي - خاصة تلك التي تدعم بشدة بقاء جرينلاند كجزء من الدنمارك. تذكر أن ترامب صرح مرارًا وتكرارًا العام الماضي برغبته في الاستحواذ على أكبر جزيرة في العالم لنفسه، وفي عام 2026، كثف من خطابه. وفقًا لترامب، يجب على الدنمارك بيع الجزيرة، أو ستأخذها أمريكا بالقوة. بالطبع، لن يعطي أحد جرينلاند لترامب طواعية، والاتحاد الأوروبي يستعد بالفعل لحزمة انتقامية من التعريفات والعقوبات. وبالتالي، فإن أي شخص يعتقد أن الحرب التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة انتهت في عام 2025 مخطئ تمامًا.

تعد الحرب التجارية الجديدة بخسائر إضافية للدولار. على الرغم من النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي خلال الربعين الماضيين، يمكن للمتداولين رؤية كيف تشعر الاقتصاد الأمريكي فعليًا، وليس فقط على الورق. سوق العمل في حالة ركود منذ حوالي العام الخامس والعشرين، والبطالة في ارتفاع، والنشاط التجاري ضعيف، وتخيب بيانات الوظائف غير الزراعية بانتظام، ويضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض سعر الفائدة الرئيسي. لا يمكن القول إن الاقتصاد الأمريكي في حالة تدهور كامل، لكن التراجع واضح. يجب أن نضع في اعتبارنا أن الأرقام العالية للناتج المحلي الإجمالي مدفوعة ليس بالقطاع الحقيقي بل بالإيرادات الجمركية والإنفاق الحكومي.

في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، تم تشكيل إشارة شراء أمس، ولكن للأسف، حدثت في الليل. كسرت الأسعار منطقة 1.3369–1.3377 وخلال اليوم وصلت وتجاوزت خط كيجون-سن. ومع ذلك، كانت المسافة بينهما 40 نقطة فقط، لذا لا يزال لا يمكن الحديث عن حركة قوية. في الإطار الزمني الساعي، لا تزال خط الاتجاه ذات صلة، لذا يستمر الاتجاه الهبوطي.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت بشكل متكرر في السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تعكس المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع باستمرار وعادة ما تكون قريبة من الصفر. في الوقت الحالي، تتحرك الخطوط نحو بعضها البعض، ويهيمن المتداولون غير التجاريين على المراكز القصيرة. في الآونة الأخيرة، بدأ المضاربون في زيادة المراكز الطويلة، لذا من الممكن حدوث تغيير في المعنويات قريبًا، وهو ما لا يؤثر بشكل كبير على GBP/USD.

يواصل الدولار الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، كما هو موضح بوضوح في الإطار الزمني الأسبوعي (التوضيح أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وسيقوم الاحتياطي الفيدرالي، في أي حال، بخفض الأسعار خلال الـ 12 شهرًا القادمة. سيقل الطلب على الدولار. وفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 13 يناير) للجنيه، فتحت مجموعة "غير التجاريين" 2,500 عقد شراء وأغلقت 2,700 عقد بيع. وبناءً على ذلك، زادت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 5,200 عقد خلال الأسبوع.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بقوة، ولكن يجب أن نفهم أن السبب كان سياسة دونالد ترامب. بمجرد تحييد هذا المحرك، قد يستعيد الدولار قوته، ولكن متى سيحدث ذلك - لا أحد يعلم.

تحليل GBP/USD 1H

على الإطار الزمني الساعي، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تشكيل اتجاه هبوطي. ومع ذلك، فإن مدة انخفاض الجنيه تعتمد بالكامل على مدة انخفاض اليورو. نعتقد أن الارتفاع المتوسط الأجل للجنيه سيستمر بغض النظر عن الخلفية الماكرو والجوهرية المحلية. ومع ذلك، فإن السوق حاليًا في حالة غريبة جدًا، كما لو أنه لا يعرف ماذا يفعل بعد ذلك أو كيف يفسر سيل المعلومات الواردة.

لـ 20 يناير، نبرز المستويات الرئيسية التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3201–1.3212، 1.3307، 1.3369–1.3377، 1.3437، 1.3533–1.3548، 1.3615، 1.3681، 1.3763. يمكن أن تكون خطوط Senkou Span B (1.3478) وKijun-sen (1.3417) أيضًا مصادر للإشارات. يُوصى بنقل وقف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه المواتي. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم؛ لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء، ستنشر المملكة المتحدة معدل البطالة، والتغير في البطالة، وبيانات الأجور. ليست الإصدارات الأكثر أهمية، لكنها يمكن أن تؤدي إلى تحركات تتراوح بين 30-40 نقطة. لا يُتوقع أي شيء مثير للاهتمام في الولايات المتحدة اليوم.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في مراكز بيع جديدة تستهدف 1.3369–1.3377 إذا حدث ارتداد من 1.3437، من خط الاتجاه، أو عند التماسك تحت الخط الحرج. تصبح المراكز الطويلة ذات صلة إذا اخترق السعر خط الاتجاه مع هدف عند خط Senkou Span B.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة (المقاومة/الدعم) — خطوط حمراء سميكة قد ينتهي عندها الحركة. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني الساعي من الأربع ساعات. هي خطوط قوية.
• مستويات القمم — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. هي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط تقنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.