يبحث البيتكوين عن حركته التالية منذ عدة أيام. في الوقت الحالي، يبدو "الذهب الرقمي" أقرب بكثير إلى استئناف الهبوط منه إلى بدء تصحيح ملحوظ. النموذج الوحيد الذي يدعم الحركة التصحيحية حاليًا هو IFVG "صاعد" على إطار الأربع ساعات. ومع ذلك، لم نرَ خلال الأيام القليلة الماضية أي تفاعل مع هذا النموذج. وعليه، قد يتم إبطاله قريبًا، تاركًا البيتكوين دون أي عوامل دعم، حتى من الناحية الفنية.

يتوقع بعض المتداولين حاليًا أن يستمر سوق العمل الأمريكي في إظهار بوادر ضعف، مما سيجبر الاحتياطي الفيدرالي على استئناف التيسير النقدي. ومن الناحية النظرية، فإن خفض سعر الفائدة الرئيسي يدعم الأصول ذات المخاطر. لكننا أشرنا سابقًا إلى أن فكرة التيسير قد تم تسعيرها في السوق بالفعل منذ أكتوبر 2022، عندما بدأ التضخم الأمريكي في التباطؤ من ذروته. خلال تلك الفترة، شكّل البيتكوين اتجاهًا صاعدًا جديدًا. أما الآن، فنحن نشهد اتجاهًا هابطًا عمره 5 أشهر فقط. ونعتقد أنه سيستمر لمدة لا تقل عن عام.

العديد من المتداولين الأفراد يتوقعون أيضًا المزيد من الانخفاضات لأول عملة مشفّرة في العالم، على عكس مختلف الصناديق والبنوك و"خبراء الكريبتو" المزعومين الذين يتوقعون الصعود دائمًا. فعلى سبيل المثال، يشير المتداولون إلى أن السعر يتداول حاليًا أدنى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لـ50 أسبوعًا. كما أن هناك اختبارًا للمتوسط المتحرك لـ200 أسبوع، والذي سبق أن أدى في الماضي إلى مزيد من الانخفاضات في السعر. حاليًا، لا تزال فقط Kathy Wood وMichael Saylor وغيرهما من "الخبراء" المرتبطين باستثماراتهم يؤمنون بالصعود القريب للبيتكوين. فهم لا يكتفون بالإيمان به، بل يحثون الجميع على شراء "الذهب الرقمي" فورًا.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل البيتكوين تشكيل اتجاه هابط. الاتجاه هابط، وخط CHOCH يقع حاليًا عند 97,900 دولار. وفقط أعلى هذا المستوى يمكننا اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا. "في عام 2026، يمكن أن يهبط البيتكوين إلى 60,000 دولار." ذكرنا ذلك قبل أسبوع فقط. وصل البيتكوين إلى 60,000 دولار خلال بضعة أيام فقط... نُذَكّر بأن إشارة بيع قد تكونت داخل FVG "هابط" (96,900 – 98,000 دولار) وتم تأكيدها. وبذلك تمكن المتداولون من اقتناص تقريبًا كامل الحركة الأخيرة. يظل الهدف الحالي عند مستوى 57,500 دولار، الذي يتطابق مع مستوى فيبوناتشي 61.8%. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة اهتمام (POI) لصفقات البيع بين 79,500 و81,100 دولار.

الصورة العامة لـ BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على إطار الأربع ساعات، يواصل السعر تشكيل بنية هابطة. يمر خط CHOCH عند 90,560 دولار؛ وفقط أعلى هذا المستوى يمكننا الحديث عن تحوّل الاتجاه إلى صاعد. لكن في الوقت الراهن، لا توجد أي إشارات على أن البيتكوين قد ينهي هبوطه في وقت قريب. حتى IFVG "الصاعد" لا ينتج عنه أي رد فعل يُذكر. وبالتالي، حتى النمو التصحيحي يبدو حاليًا بعيد المنال بالنسبة للبيتكوين. في أفضل الأحوال، قد يدخل السعر في مرحلة تذبذب عرضي (حركة عرضية).

توصيات لتداول BTC/USD:

يواصل البيتكوين تشكيل اتجاه هابط قوي. ولا نزال نتوقع مزيدًا من الانخفاضات مع استهداف مستوى 57,500 دولار (مستوى 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد على ثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات لانعكاس الاتجاه. علاوة على ذلك، لم يعد مستوى 57,500 دولار يبدو محطة نهائية للهبوط. ومن بين مناطق الاهتمام للبيع على الإطار اليومي، يمكن الإشارة إلى آخر FVG "هابط"، والذي لا يزال البيتكوين بعيدًا عن الوصول إليه. وقد يُستأنف الهبوط دون الحاجة إلى اختبار منطقة POI القريبة.

توضيحات للرسم التوضيحي:

• CHOCH – كسر هيكل الاتجاه.
• Liquidity – السيولة وأوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – منطقة خلل سعري (عدم كفاءة سعرية). يتحرك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، مما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. لاحقًا يميل السعر للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – منطقة خلل سعري معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة اندفاعية ثم يعيد اختبارها من الجانب المقابل.
• OB – Order Block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا يهدف إلى تجميع السيولة لتكوين مركزه في الاتجاه المعاكس.