على الرسم البياني للساعة، واصل زوج GBP/USD تراجعه يوم الخميس ووصل إلى مستوى الدعم 1.3437–1.3470. سيُرجّح الارتداد من هذه المنطقة كفة الجنيه الإسترليني وبعض الصعود نحو مستوى المقاومة 1.3526–1.3539. أما الاستقرار دون مستوى 1.3437–1.3470 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط باتجاه مستوى 1.3352–1.3362.

تظل حالة الموجات "هبوطية". فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. ولتحويل الاتجاه مجددًا إلى "صعودي"، يلزم حدوث تمركز سعري أعلى من القمة الأخيرة عند 1.3730 أو تشكّل موجتين صاعدتين متتاليتين. كان الخلفية الإخبارية للجنيه الإسترليني ضعيفة في الأشهر الأخيرة، لكن تدفق الأخبار من الولايات المتحدة نادرًا ما أرضى المتداولين أيضًا. يدعم Donald Trump الثيران بانتظام، لكن في الفترة الأخيرة يمر الجنيه الإسترليني بوضوح بما يمكن وصفه بـ"فترة سوداء".

كانت الخلفية الإخبارية يوم الخميس ضعيفة إلى حدٍّ ما لكلٍّ من الجنيه الإسترليني والدولار، لكن التقرير الوحيد حول طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة قدّم دعمًا إضافيًا للدببة. لا أعتبر هذا التقرير السبب الرئيسي لهبوط الجنيه يوم الخميس، لكنه لعب دوره بالتأكيد. هذا الصباح، صدر في المملكة المتحدة تقرير مبيعات التجزئة، ولاحقًا ستُنشر بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي وقطاع التصنيع. كان التقرير الأول لليوم إيجابيًا بالنسبة للجنيه، إذ ارتفع حجم مبيعات التجزئة بنسبة 1.8% في يناير مقابل توقعات بزيادة قدرها +0.2% على أساس شهري. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من البيانات المهمة المنتظر صدورها اليوم، لذا قد يتحول مزاج المتداولين مجددًا نحو الهبوط. ينبغي إيلاء اهتمام خاص لتقرير الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة عن الربع الرابع، نظرًا لارتفاع احتمال صدور نتيجة مفاجئة. في الوقت الحالي، يتوقع المتداولون أن ينمو الاقتصاد الأميركي بنسبة 3%. وقد تكون القراءة الفعلية أقل من ذلك.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.3795، ومنذ ذلك الحين واصل الانخفاض باتجاه مستوى الدعم الواقع بين 1.3369–1.3435. لم يكتمل بعد الاتجاه الهابط على الرسم البياني للساعة. يتيح الارتداد من مستوى الدعم 1.3369–1.3435 للمتداولين توقُّع استئناف الاتجاه الصاعد باتجاه مستوى 1.3495. ولا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

تحوّل مزاج المتداولين في فئة "Non-commercial" ليصبح أقل تفاؤلاً بعض الشيء خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء لدى المضاربين بمقدار 6,520 عقداً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 5,379 عقداً. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع أصبحت فعلياً عند 88,000 مقابل 114,000، وما زالت تتقلص. في الأشهر الأخيرة، هيمن البائعون (الدببة) على السوق، لكن يبدو أنهم ربما استنفدوا جزءاً كبيراً من طاقتهم. في المقابل، الوضع في عقود اليورو يبدو معاكساً تماماً. ولا أزال لا أؤمن باحتمال تشكّل اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني في أي حال من الأحوال.

برأيي، لا يزال الجنيه يبدو أقل "خطورة" من الدولار، وهذه هي ميزته الأساسية. على المدى القصير، قد يحظى الدولار الأميركي بطلب متقاطع في السوق من حين لآخر، لكن ليس على المدى الطويل. لقد أدت سياسات Donald Trump إلى تراجع حاد في سوق العمل، ما يجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على انتهاج سياسة نقدية تيسيرية لتحفيز خلق الوظائف. كما أن العدوانية العسكرية للولايات المتحدة لا تضيف الكثير من التفاؤل لمناصري قوة الدولار.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – مبيعات التجزئة على أساس شهري m/m (07:00 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي Manufacturing PMI (09:30 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي Services PMI (09:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر Core Personal Consumption Expenditures (13:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع GDP Growth Rate, Q4 (13:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – الدخل/الإنفاق الشخصي Personal Income/Spending (13:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي Manufacturing PMI (14:45 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي Services PMI (14:45 بتوقيت UTC).

في 20 فبراير، ستكون المفكرة الاقتصادية مزدحمة إلى حدٍّ كبير. ومن المرجح أن يستمر تأثير الخلفية الإخبارية في توجيه معنويات السوق طوال جلسة تداول يوم الجمعة.

توقعات وتحليل تداول زوج GBP/USD:

كان من الممكن بيع الزوج بعد تثبيت الحركة السعرية دون مستوى 1.3595–1.3620 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف منطقتي 1.3526–1.3539 و1.3437–1.3470. وقد تم الوصول إلى كلا الهدفين. يمكن فتح مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون مستوى 1.3437–1.3470، مع هدف عند 1.3352–1.3362. أما الشراء فيمكن النظر فيه بعد ارتداد السعر من مستوى 1.3437–1.3470 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.3526–1.3539 ثم 1.3595.

تم رسم شبكات تصحيحات Fibonacci من 1.3470–1.3010 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3431–1.2104 على الرسم البياني للأربع ساعات.