يوم الجمعة، انعكس زوج EUR/USD بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1666، لكنه لمسه بفارق بضعة نقاط فقط. ونتيجة لذلك، لم يحدث ارتداد واضح ولم يتكوّن أي إشارة تداول. يوم الاثنين، عاد الزوج إلى مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1745.

سيُرجّح الارتداد من هذا المستوى كفة الدولار الأميركي ويعزز استئناف الانخفاض باتجاه مستوى 38.2% عند 1.1666. أما الثبات فوق مستوى 1.1745 فسيتيح مزيداً من النمو نحو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1824.

بنية الموجة على الرسم البياني للساعة لا تثير أي مخاوف في الوقت الحالي. فقد اخترقت الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة ستة قمم سابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأحدث لم تقترب من القاع السابق. وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين بين إيران والولايات المتحدة دعم موقف الثيران، مما أتاح لهم تشكيل موجة صعودية قوية. وعليه، فإن الاتجاه حاليًا صعودي.

على المدى القريب، قد تتصاعد التوترات الجيوسياسية مجددًا، وهو ما قد يعزز موقف الدببة. ومع ذلك، فإن كسر الاتجاه الصعودي سيتطلب الآن إما موجتين هابطتين متتاليتين أو اختراقًا هبوطيًا للقاع المسجل في 6 أبريل.

يوم الجمعة، شمل السياق الاقتصادي تقريرين: مؤشر مناخ الأعمال في ألمانيا لشهر أبريل، ومؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة. كان التقرير الثاني أكثر أهمية، لكن أياً من التقريرين لم يترك أثرًا يُذكر على معنويات السوق. بدأ الثيران هجومهم بالفعل في النصف الأول من جلسة الجمعة، ولم تثبطهم حتى القراءة الأقوى من المتوقع لمؤشر جامعة Michigan.

يوم الاثنين، استمر الضغط الشرائي، في حين اقتصر صدور البيانات الاقتصادية على مؤشر ثقة المستهلك في ألمانيا لشهر مايو. لم يكن هذا التقرير مقنعًا أيضًا، ومع ذلك واصل اليورو ارتفاعه معظم فترات اليوم. يشير ذلك إلى أن السوق لا يزال إلى حد كبير يتجاهل البيانات الاقتصادية، وخاصة الإصدارات الثانوية مثل تلك التي صدرت يومي الجمعة والاثنين.

في رأيي، الحركة الصعودية الحالية مدفوعة باستمرار وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. فقد الدولار ميزته، إذ لا ترى الأسواق في الوقت الراهن حاجة كبيرة إلى عملة ملاذ آمن.

على الرسم البياني للأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح اليورو واستقر فوق مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1706. وهذا يفتح المجال لمزيد من النمو نحو مستوى التصحيح التالي عند 50.0% (1.1778).

الارتداد من هذا المستوى سيكون في صالح الدولار الأميركي وقد يدفع الزوج للانخفاض نحو 1.1706 و 1.1617. أما اختراق مستوى 1.1778 صعوداً فسيسمح للمتداولين بتوقع المزيد من المكاسب باتجاه مستوى 38.2% عند 1.1849. لا تُلاحظ حالياً أي حالات تباعد متكوّنة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع من بيانات التقارير، قام المتداولون المحترفون بفتح 2,768 مركز شراء وإغلاق 12,538 مركز بيع. خلال الأسابيع السبعة السابقة كان التفوق الإجمالي للمشترين قد تلاشى، إلا أن أداء الأسبوعين الماضيين يشير إلى عودة المشترين إلى السوق.

يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 217,000 مقارنة بـ176,000 مركز بيع. الفجوة تعود للتوسع مرة أخرى لصالح اليورو.

على المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إظهار اهتمام قوي باليورو. ومع ذلك، فإن الأحداث العالمية – الكثيرة في السنوات الأخيرة – ما زالت تواصل تشكيل مزاج المستثمرين. في الوقت الراهن، يظل تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث الصراع متوقف مؤقتًا لكنه لم يُحل بعد.

وعليه، في الأجل القريب، ستعتمد تحركات زوج EUR/USD بدرجة أقل على سياسة كل من الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي والبيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على التطورات المرتبطة بالصراع الذي يضم إيران.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – مؤشر ثقة المستهلك (06:00 بالتوقيت العالمي)

في 27 أبريل، تتضمن الأجندة الاقتصادية حدثًا ثانويًا واحدًا فقط. من المتوقع أن يظل تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الاثنين محدودًا للغاية.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

قد تظهر فرص للبيع اليوم إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1745 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1666. وتوصى فرص الشراء إذا أغلق الزوج فوق مستوى 1.1745، مع استهداف مستوى 1.1824.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.2082 إلى 1.1410 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1474 إلى 1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.