لقد تغير نموذج الموجات على الرسم البياني لفاصل الأربع ساعات لزوج EUR/USD إلى حد ما. لا تزال لا توجد أي إشارة تُشير إلى إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الموضح في الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن هيكل الاتجاه يبدو الآن غامضاً للغاية. في مثل هذه الحالات، أوصي دائماً بالانتقال إلى إطار زمني أقل (الرسم البياني العلوي) والتركيز على أبسط وأصغر الهياكل الموجية من أجل وضع توقعات قصيرة الأجل، وهي كافية لفتح الصفقات. يمكن أن تصبح الهياكل الموجية معقدة للغاية وتسمح بعدد كبير من السيناريوهات المحتملة. أسهل نهج هو التداول وفق النماذج القياسية من نوع “خمس–ثلاث” (five-three patterns).
في الرسم البياني أعلاه، يمكنني تحديد بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. بعد اكتمال هذه البنية، بدأ يتكوّن تسلسل تصحيحي لا يقل عن ثلاث موجات. ومع ذلك، فإن هذه البنية تأخذ حالياً شكلاً اندفاعياً خماسياً، وهو أمر مقبول تماماً. لذلك، أتوقع الآن تكوّن الموجة 5 مع أهداف قرب مستوى 1.1900. بعد ذلك يُتوقع حدوث تصحيح، يعقبه تحرك صاعد جديد.
لم يُظهر زوج EUR/USD أي تغير صافٍ يوم الاثنين مقارنة بإغلاق يوم الجمعة. ومع ذلك، كانت وتيرة نشاط السوق مرتفعة نسبياً اليوم. والسبب في ذلك أن الأسبوع الجديد بدأ بحدثين جيوسياسيين لا يمكن وصفهما بأنهما إيجابيان لليورو.
أولاً، انتهت جولة أخرى من المفاوضات بين طهران وواشنطن بالفشل، حيث رفض الطرفان مقترحات بعضهما البعض لإنهاء الحرب. ثانياً، شهد عطلة نهاية الأسبوع ضربات جديدة من الإمارات العربية المتحدة على إيران، إضافة إلى هجمات جديدة من مدمرات أميركية على موانئ وسفن إيرانية. وكما في الحالات السابقة خلال الأسبوع الماضي، بدت هذه الهجمات غير معتادة إلى حد ما. يبدو أن الطرفين يكتفيان بإظهار القوة وعدم الرغبة في تقديم تنازلات. بعبارة أخرى، لم تؤدِ أي من هذه الهجمات إلى تصعيد حقيقي للصراع. يتبادل الطرفان الضربات ثم يعلنان أن المفاوضات مستمرة.
نتيجة لذلك، بدأ الأسبوع بتراجع في الزوج على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية، لكن بحلول الصباح كان زوج EUR/USD قد بدأ بالفعل في التعافي، وخلال الجلسة الأميركية محا الزوج خسائره بالكامل، نظراً لعدم حدوث أي تصعيد فعلي.
ما الذي كان لافتاً للنظر أيضاً يوم الاثنين؟ في الواقع، لا شيء مهم. كان التقويم الاقتصادي لمنطقة اليورو خالياً تقريباً، لكن في الوقت نفسه بدأ السوق تدريجياً في الاستعداد لاجتماع ECB المقبل، حيث يمكن رفع أسعار الفائدة استجابة لارتفاع التضخم. وبما أن الصراع الجيوسياسي لا يزال يبدو في مسار نحو نزع التصعيد، وECB يستعد لتشديد السياسة، والاقتصاد الأميركي لا يزال يقدم نتائج غير مبشرة، أعتقد أن الطلب على اليورو سيواصل النمو.
يوم الجمعة، تجاهل السوق تماماً تقارير Nonfarm Payrolls والبطالة المهمة، وهو في حد ذاته إشارة إلى أن السوق ما زال يميل إلى مزيد من عمليات شراء اليورو.
الاستنتاجات العامة
استناداً إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرك ضمن مقطع اتجاه صاعد (الرسم البياني السفلي)، بينما يبقى على المدى القصير ضمن بنية تصحيحية. يبدو أن تسلسل الموجات التصحيحية مكتمل نسبياً، رغم أنه قد يتطور إلى تكوين أكثر تعقيداً وإطالة. تستمر الخلفية الجيوسياسية في الشرق الأوسط في التحسن، وهو السبب الرئيسي وراء تفاؤل المشترين. أتوقع مزيداً من الارتفاع للأداة مع أهداف قرب مستوى 1.1900.
على الإطار الزمني الأدنى، يظهر مقطع الاتجاه الصاعد بالكامل بوضوح. هيكل الموجات ليس معيارياً تماماً لأن الموجات التصحيحية تختلف اختلافاً كبيراً في الحجم. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3. ومع ذلك، تحدث مثل هذه الحالات أحياناً. أود أن أذكّر المتداولين بأن من الأفضل التركيز على الهياكل الواضحة والمفهومة على الرسوم البيانية بدلاً من محاولة تحديد كل موجة منفردة. الموجات الأخيرة يصعب تصنيفها بدقة، ولهذا يستند تحليلي بدرجة أكبر إلى الإطار الزمني الأعلى.
المبادئ الأساسية لتحليلي:
- يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وواضحة. البنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالباً ما تكون عرضة للتغيّر.
- إذا لم يكن هناك يقين كافٍ بشأن أوضاع السوق الحالية، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
- لا وجود لدرجة يقين مطلقة بشأن اتجاه السوق. استخدم دائماً أوامر الحماية Stop Loss.
- يمكن الجمع بين التحليل الموجي وأشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.
