تُظهر كلٌّ من Bitcoin وEthereum أخيرًا بوادر على استكمال تصحيح صاعد استمرّ ثلاثة أشهر. لا تزال تجمعات السيولة (liquidity pools) متمركزة في الأسفل، مع احتمال بنسبة 90% أن يصل السعر إليها. تظهر حاليًا كسور هيكلية في الاتجاه، وإشارات بيع، وأنماط هابطة على كلتا العملتين الرئيسيتين. لذلك، ما زلنا نرجّح استمرار الانخفاض في كلٍّ من Ethereum وBitcoin، حتى لو لم يكن هبوطًا سريعًا.

في الأثناء، ذكرت Swissblock أن مؤشر مخاطر Bitcoin وصل إلى 33 نقطة، ما يشير إلى الدخول في "منطقة عالية المخاطر". وأشارت الشركة إلى زيادة في عمليات البيع المؤسسية لـ"الذهب الرقمي"، إلى جانب تدفّق حاد لـBitcoin نحو منصات تداول العملات المشفّرة. كل ذلك يدل على أن المتداولين والمستثمرين في غالبيتهم لا يثقون في استمرار نمو العملة الأولى، ويحاولون التخلص منها كلما سنحت الفرصة.

من المهم التذكير بأن النطاق بين 78,000 و80,000 دولار كان يُعتبر سابقًا "مفتاحيًا"، لأنه شمل متوسط مستويات الشراء لـBitcoin لدى معظم المتداولين خلال العام الماضي. وبما أن المتداولين لم يتوقعوا نموًا قويًا، فقد وجد كثيرون أنفسهم في حالة خسائر وانكشافات عندما هبط Bitcoin دون هذه المنطقة المحددة. ونتيجة لذلك، بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، بدأ المتداولون في إغلاق الصفقات الخاسرة عند نقطة التعادل، ما زاد من المعروض من Bitcoin ودفع الأسعار إلى الأسفل، وأطلق موجة جديدة من عمليات البيع.

كما أشارت Swissblock إلى أن تدفّق رؤوس الأموال الفورية إلى صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة (Bitcoin ETFs) لم يعد قادرًا على تعويض الضغط الكلّي من جانب البائعين. بعبارة أخرى، الطلب حاليًا أقل من العرض، وخاصة الطلب الفوري، وهو ما يشكّل أساس "الاتجاهات الكبرى". والخلاصة أن Bitcoin غير مستعد بعد لبدء موجة ارتفاع "صعودية" جديدة. وقد أشارت Glassnode إلى تسجيل تدفّقات رأسمالية خارجة (net outflows) من صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة بشكل شبه يومي منذ 7 مايو. ويبدو أن توقعات Michael Saylor وCathie Wood وRobert Kiyosaki ستضطر للانتظار.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط كامل وتصحيح مقابل هذا الاتجاه. نتوقع هبوطًا يستهدف مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا تزال لا توجد إشارات على بداية اتجاه صاعد طويل الأجل. من بين مناطق الاهتمام (POI)، يقع أقرب نطاق FVG "هابط" على الإطار الزمني اليومي بين 79,300 و81,200 دولار. في هذه المنطقة تكوّنت إشارة بيع (بعد المحاولة الثانية) وتلقت تأكيدًا على الإطار الزمني لكل ساعة. وعليه، نركّز في الأجل القريب على استئناف الاتجاه الهابط، وتظل الأنماط البيعية ذات أولوية. ورغم أن الصفقات الطويلة (الشراء) ممكنة على المدى القصير، يجب التذكير بأن الارتفاعات قد تكون ضعيفة وتصحيحية.

توصيات التداول لزوج ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، يستمر الاتجاه الهابط والتصحيح المقابل له. قد يواصل Ethereum التراجع، إذ تزداد وضوحًا إشارات اكتمال التصحيح الصاعد الذي استمر ثلاثة أشهر لكلٍّ من Ethereum وBitcoin. مؤخرًا، لم تتكوّن أي أنماط جديدة على الإطار الزمني اليومي، إذ لا تزال التحركات ضعيفة نسبيًا. على إطار الأربع ساعات، الاتجاه هابط، لذا يمكن استخدام الأنماط البيعية لفتح صفقات بيع (short). يبقى الهدف عند مستوى 1,742 دولارًا. ولا يمكن اعتبار الأنماط الشرائية وإشارات الشراء آمنة، بما أن كلتا العملتين متجهتان لمرحلة جديدة من الاتجاه الهابط.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH: كسر في هيكل الاتجاه.
• Liquidity: السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss)، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG: منطقة عدم كفاءة في السعر (Price Inefficiency Area). يتحرك السعر بسرعة كبيرة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة لتلك المناطق والتفاعل معها، مع استئناف الاتجاه الرئيسي.
• IFVG: منطقة عدم كفاءة سعرية معكوسة (Inverted Price Inefficiency Area). بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها، بل يخترقها بقوة ثم يقوم باختبارها من الجهة الأخرى.
• OB: كتلة أوامر (Order Block). هي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا يستهدف من خلاله أخذ السيولة من أجل بناء مركز معاكس في الاتجاه الآخر.