تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

شهد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) تراجعات طفيفة أيضًا يوم الخميس، مع بقاء المنطقة المحورية عند 1.3301–1.3309. ما دامت هذه المنطقة لم تُخترق، فإن الحديث عن استمرار الهبوط يبقى بلا جدوى. وقد ذكرنا سابقًا أنه رغم استمرار خروقات الهدنة في الشرق الأوسط والهجمات المفتوحة من قبل الخصوم في الأيام الأخيرة، إلا أن الحرب الشاملة لم تستأنف. السوق، في كل الأحوال، لا يبدو مستعدًا لبدء موجة ثانية من العزوف عن المخاطرة. لذلك، لا نرجّح ارتفاعًا قويًا للدولار الأمريكي، لكن في الوقت نفسه يبدو أن السوق لا يملك خيارًا سوى التريث في بيع العملة الأمريكية. أمس، صدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة، مؤكِّدًا أسوأ المخاوف. التضخم في الولايات المتحدة يرتفع على نطاق واسع. فقد تسارع مؤشر أسعار المستهلكين في مايو إلى 4.2%، وتسارع التضخم الأساسي إلى 2.9%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين إلى 6.5%. وبناءً على ذلك، نتوقع مزيدًا من الارتفاع في المؤشر الأساسي خلال الأشهر المقبلة.

من منظور فني، يستمر الاتجاه الهابط، مع تحرك السعر أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. وكما توقعنا، كان صعود الزوج يوم الجمعة استثناءً للقاعدة، إذ إن السوق لا يولِي البيانات الكلية اهتمامًا يُذكر منذ فترة. كما أن العوامل الجيوسياسية لم تعد تدعم الدولار بقوة كما في السابق، لكنها لا تزال تدفع المتداولين، في الحد الأدنى، إلى الامتناع عن بيع الدولار.

على إطار الخمس دقائق يوم الخميس، تكوَّنَت إشارة تداولين. خلال الليل، اخترق الزوج منطقة 1.3369–1.3377 من الأسفل إلى الأعلى، وخلال الجلسة الأوروبية عاد يتحرك من الأعلى إلى الأسفل عبر هذه المنطقة. الإشارة الأولى لم تكن جديرة بالتداول، إذ كانت هناك خط حرج يبعد 20 نقطة فقط إلى الأعلى. أما الإشارة الثانية فكان من الممكن تنفيذها كصفقة بيع قصيرة، محققة ربحًا قدره 25 نقطة بنهاية اليوم.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أنّ معنويات المتداولين التجاريين ظلت تتغير باستمرار في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يعبّران عن صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، تتحرك الخطوط في اتجاهين متباعدين، مع استمرار المتداولين غير التجاريين في الاحتفاظ بشكل أساسي بمراكز بيع. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يكون الطلب على العملات ذات المخاطر الأعلى منخفضًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الانخفاض بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). وستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وسياسات Trump تستهدف بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأمريكية. إلا أنّ العوامل الجيوسياسية تتصدر المشهد حاليًا، وقد قدمت مؤخرًا دعمًا قويًا للدولار. وبما أنّ الصراع في الشرق الأوسط لم يُحسم بعد، فقد يواصل الدولار الأمريكي تحقيق مزيد من النمو. وفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 2 يونيو)، أغلق قطاع "Non-commercial" عدد 4,300 عقد BUY و13,500 عقد SELL. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 9,200 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على إطار الساعة، أنهى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد نتيجة تجدّد التوترات حول مضيق هرمز وفي العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران. لا يزال الخلفيتان الماكرو اقتصادية والأساسية تؤثران بشكل محدود في حركة الزوج (مع استثناءات نادرة). لا نرجّح، في غياب تصعيد حقيقي للصراع في الشرق الأوسط، أن يتمكن الدولار من إظهار اتجاه قوي، لكن السوق يجد حاليًا صعوبة نفسية في بيع العملة الأمريكية.

ليوم 12 يونيو، نحدد مستويات التداول المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. يمكن أن تعمل خطا Senkou Span B (1.3396) و Kijun-sen (1.3396) أيضًا كمصادر لإشارات التداول. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الجمعة، من المقرر أن تصدر المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهري والإنتاج الصناعي لشهر أبريل. تُعد هذه البيانات ذات أهمية ثانوية في الظروف الحالية، وكذلك مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan في الولايات المتحدة.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع تستهدف 1.3179-1.3187 في حال ثبات السعر دون منطقة 1.3301-1.3309. ستصبح صفقات الشراء ذات صلة إذا حدث ارتداد من منطقة 1.3301-1.3309 مع استهداف 1.3369-1.3377.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku مُرحّلان إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات، وهما خطان قويان.
• مستويات القمم والقيعان هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا، وتُستخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 في مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.