Vendredi dernier, les indices boursiers ont clôturé en hausse, avec le S&P 500 en augmentation de 0,88 %, le Nasdaq 100 gagnant 1,31 % et le Dow Jones Industrial Average enregistrant une hausse de 0,38 %.

Les marchés boursiers mondiaux ont atteint un sommet hebdomadaire alors que les investisseurs continuent de parier sur une solide fin d'année suite à la hausse des actions américaines vendredi dernier. L'indice MSCI All Country World Index, une mesure globale de la performance des actions dans le monde, a augmenté pour le troisième jour consécutif. L'indice des actions de la région Asie-Pacifique a bondi de 1,1 %, principalement grâce au secteur technologique. Les contrats à terme sur les actions américaines ont également connu une hausse, bien que les contrats sur l'Euro Stoxx 50 aient chuté de 0,2 %.

Les marchés des matières premières étaient également au centre de l'attention : l'or et l'argent ont atteint des niveaux records, tandis que les prix du pétrole ont augmenté dans un contexte de tensions géopolitiques accrues suite au blocus intensifié de Donald Trump sur le Venezuela. Le cuivre a également atteint un nouveau sommet. Au Japon, les rendements obligataires ont grimpé à des niveaux pluriannuels après la hausse des taux d'intérêt de vendredi dernier, et le yen s'est affaibli alors que le principal responsable de la politique monétaire du pays n'a signalé aucun changement imminent de la politique monétaire.

La hausse des prix des métaux précieux est principalement attribuée à leur rôle de valeurs refuges en période d'incertitude. L'escalade du conflit au Venezuela, associée aux inquiétudes sur le ralentissement de la croissance économique mondiale, a poussé les investisseurs vers des actifs défensifs. De plus, l'augmentation des prix du pétrole, due aux risques de perturbations d'approvisionnement venant du Venezuela, a fait monter les attentes d'inflation, ce qui profite également à l'or et à l'argent.

Les attentes pour un rallye boursier de fin d'année ont augmenté, alors que les acheteurs qui ont activement acquis des actions lors de la baisse de la semaine dernière ont aidé à stopper le déclin causé par les doutes entourant l'intelligence artificielle. Cette semaine, nous devrions assister à une croissance continue du marché alors que la peur de manquer une opportunité (FOMO) compense les inquiétudes concernant une bulle du marché boursier.

En ce qui concerne les publications de données clés, cette semaine apportera les chiffres de croissance pour le Royaume-Uni et les États-Unis, ainsi que les minutes de la réunion de politique monétaire de décembre de la Reserve Bank of Australia, ce qui pourrait fournir des indications sur de potentielles hausses des taux d'intérêt en février. Au Japon, on attend les données de l'inflation pour Tokyo ainsi que les chiffres de l'emploi, qui pourraient aider les traders à évaluer les perspectives de la politique monétaire de la Bank of Japan.

Du point de vue technique, la principale tâche pour les acheteurs du S&P 500 aujourd'hui sera de surmonter le niveau de résistance le plus proche à 6.854 $. Atteindre cette marque pourrait indiquer une croissance et ouvrir la voie à une hausse vers un nouveau niveau à 6.874 $. Un objectif tout aussi crucial pour les haussiers sera de s'imposer au-dessus de 6.896 $, ce qui renforcerait leurs positions. En cas de mouvement à la baisse dans un contexte de baisse de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer autour de 6.837 $. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait rapidement faire revenir l'instrument de trading à 6.819 $ et ouvrir la voie vers 6.801 $.