Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a été plutôt faible, avec une tendance à la baisse, vendredi. La semaine dernière, la paire a clôturé en dessous de la ligne de tendance ascendante, sous les lignes de l'indicateur Ichimoku, et n'a pas réussi à dépasser la zone 1,1800–1,1830, qui sert de frontière supérieure du canal latéral sur l'horizon de temps quotidien. Ainsi, la baisse de la paire est tout à fait naturelle d'un point de vue technique. Cependant, nous ne croyons pas encore à une chute prolongée de la paire. De nombreux rapports importants seront publiés aux États-Unis cette semaine, et les traders doivent encore comprendre comment le dollar réagira face à l'agression militaire des États-Unis contre le Venezuela et la capture de son président. Rappelons qu'une baisse de la paire signifie une hausse du dollar américain et il nous est actuellement extrêmement difficile d'imaginer sur quelle base il pourrait augmenter cette semaine.

D'un point de vue technique, la monnaie américaine peut effectivement s'apprécier, puisque la sortie du canal latéral 1,1400–1,1830 a échoué à nouveau et que la tendance locale s'est orientée à la baisse. Puisque le marché reste inactif (flat), le dollar peut s'apprécier quel que soit le contexte fondamental et macroéconomique. Bien entendu, si les données de l'autre côté de l'Atlantique s'avèrent à nouveau faibles, la correction à la baisse pourrait rester une simple correction et ne pas se transformer en tendance.

Sur le graphique de 5 minutes, deux signaux de trading ont été formés vendredi, sur lesquels les traders ont pu travailler, en gardant à l'esprit la faible volatilité. Le prix a rebondi deux fois de la zone 1,1750–1,1762 ; dans les deux cas, le mouvement vers le sud a été d'environ 25 pips. Nous comprenons que cela est peu, mais nous ne pouvons influencer la force des mouvements du marché, et nous écrivons à propos de la faible volatilité depuis plusieurs mois consécutifs. Les traders doivent donc en être conscients lors de l'ouverture de toute position.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 décembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux était haussière pendant longtemps ; les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont très rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour un second mandat en tant que président des États-Unis, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario. Les lignes rouge et bleue s'écartent l'une de l'autre, ce qui indique une domination écrasante des haussiers.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, alors qu'il reste suffisamment de facteurs pour le déclin de la monnaie américaine. La tendance mondiale à la baisse persiste, mais qu'est-ce que cela signifie maintenant, étant donné la variation du prix au cours des 17 dernières années ? Au cours des trois dernières années, seul l'euro a été à la hausse, et c'est aussi une tendance.

L'agencement des lignes indicatrices rouge et bleue continue de signaler la préservation et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe Non-commercial a augmenté de 16 200, et le nombre de positions courtes de 1 200. En conséquence, la position nette pour la semaine a augmenté de 15 000 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, l'EUR/USD a changé sa tendance pour devenir baissière. Effectivement, la ligne supérieure du canal latéral 1.1400–1.1830 a été testée deux fois, et le prix n'a pas réussi à quitter ce canal. Cette semaine, le marché doit "digérer" beaucoup d'informations importantes, donc le mouvement peut être imprévisible. Nous soutenons, bien sûr, une nouvelle hausse de l'euro, et les rapports COT continuent de signaler que les market-makers accumulent des positions longues en euro.

Pour le 5 janvier, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1755) et Kijun-sen (1.1752). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer le stop loss à l'équilibre si le prix a bougé de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Aucun événement ou communiqué important n'est prévu dans la zone euro lundi, mais le premier rapport important des États-Unis cette semaine — l'indice ISM manufacturier — sera publié. En se remémorant les événements au Venezuela, nous pourrions faire face à une journée relativement volatile.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders peuvent négocier à partir de la zone 1.1750–1.1760. Un rebond du prix vers le bas rendrait les positions courtes pertinentes, avec une zone cible de 1.1657–1.1666. Une clôture au-dessus permettrait d'ouvrir des positions longues avec une cible de 1.1810–1.1830.

Explications pour les illustrations :

Niveaux de support et de résistance des prix (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire depuis le 4-heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux d'extrême — fines lignes rouges à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et autres schémas techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.