Mardi, la paire EUR/USD a rebondi du niveau de retracement de Fibonacci à 23,6% à 1,1731, a inversé en faveur du dollar américain, et est tombée au niveau de Fibonacci à 38,2% à 1,1686. Aujourd'hui, un rebond depuis le niveau de 1,1686 favoriserait l'euro et entraînerait une croissance vers 1,1731. Une consolidation de la paire en dessous de 1,1686 augmenterait la probabilité d'un déclin supplémentaire vers le prochain niveau de retracement, 50,0% à 1,1648.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière terminée n’a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la nouvelle vague baissière a cassé le plus bas antérieur. Ainsi, la tendance est passée à baissière. À mon avis, le déclin ne sera pas prolongé, mais il est maintenant nécessaire de briser la tendance baissière avant d'espérer une reprise de la croissance de l'euro. Selon la configuration actuelle du graphique, une telle rupture se produirait au-dessus de la zone de résistance à 1,1795–1,1802 ou après deux vagues haussières consécutives.

Mardi, rien ne semblait menacer la monnaie européenne. Les traders avaient complètement intégré l'arrestation de Maduro et les nouvelles ambitions géopolitiques de Donald Trump, mais de manière inattendue, le dollar a reçu un soutien du rapport sur l'inflation en Allemagne. Le ralentissement de l’inflation allemande en décembre de 2,3 % à 1,8 % en glissement annuel, contre des attentes de 2,0 %, a totalement surpris les traders. Il est encore trop tôt pour tirer des conclusions définitives, mais la probabilité d'un resserrement monétaire de la BCE en 2026 a chuté brusquement hier. Si l'inflation continue de baisser, un resserrement de la politique n'est pas envisageable, car des taux plus élevés freineraient encore l'indice des prix à la consommation. Ce sont précisément les taux élevés de la BCE en 2023-2024 qui ont permis de réduire l'inflation depuis les niveaux records post-pandémiques. Ainsi, la baisse de l'euro mardi était justifiée, et aujourd'hui les baissiers pourraient poursuivre leurs attaques si l'inflation européenne montre aussi un ralentissement significatif. Cependant, il ne faut pas oublier que des données économiques américaines seront également publiées aujourd'hui, ce qui pourrait donner une force supplémentaire aux haussiers.

Sur le graphique en 4 heures, la paire a rebondi de la zone de support 1.1649–1.1680 et s'est inversée en faveur de l'euro. En conséquence, le processus de croissance pourrait se poursuivre vers le niveau de retracement de 0,0% à 1.1829. Une consolidation en dessous de la zone de support 1.1649–1.1680 augmenterait les chances d'une baisse supplémentaire vers le prochain niveau de Fibonacci de 38,2% à 1.1538. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 16 177 positions longues et 1 189 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "non commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et ses politiques, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 293 000, tandis que les contrats courts atteignent 133 000—donnant aux haussiers un avantage de plus de deux contre un.

Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient les positions courtes et augmentaient les longues. Puis le shutdown a commencé, et maintenant nous voyons à nouveau la même image : les traders professionnels continuent à renforcer les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles engendrent de nombreux problèmes qui auront des conséquences structurelles à long terme pour l'économie américaine—telles que la détérioration du marché du travail. Les traders craignent une perte d'indépendance de la Réserve fédérale en 2026 sous la pression de Trump, surtout avec la démission attendue de Jerome Powell en mai.

Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro :

• Zone Euro – Variation des Ventes au Détail en Allemagne (07:00 UTC)
• Zone Euro – Taux de Chômage en Allemagne (08:55 UTC)
• Zone Euro – Variation du Chômage en Allemagne (08:55 UTC)
• Zone Euro – Indice des Prix à la Consommation (10:00 UTC)
• États-Unis – Variation de l'Emploi ADP (13:15 UTC)
• États-Unis – PMI Services ISM (15:00 UTC)
• États-Unis – Offres d'Emploi JOLTS (15:00 UTC)

Le 7 janvier, le calendrier économique contient sept événements, dont quatre sont très importants (données des États-Unis et inflation européenne). L'impact du fondement d'actualité sur le sentiment du marché mercredi pourrait être fort, surtout dans la seconde partie de la journée.

Prévision EUR/USD et Conseils de Trading :

La vente de la paire était possible après un rebond depuis le niveau de 1.1731 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1686. L'objectif a été atteint. Aujourd'hui, des positions courtes peuvent être ouvertes après une clôture en dessous de 1.1686, avec des objectifs à 1.1648 et 1.1612. Des opportunités d'achat surgiront sur un rebond depuis 1.1686 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.1731 et 1.1805.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1492 à 1.1805 sur le graphique horaire et de 1.1066 à 1.1829 sur le graphique de 4 heures.