La paire EUR/USD a poursuivi sa baisse ce mercredi, un processus qui dure depuis deux semaines maintenant, mais l'activité des traders est restée minimale. Ci-dessous, nous examinerons de plus près cette situation. Une consolidation en dessous du niveau de Fibonacci de 38,2% à 1,1686 permet d'envisager une poursuite de la baisse vers le niveau de support à 1,1645–1,1648. Une clôture au-dessus de 1,1686 aujourd'hui permettrait aux traders d'anticiper un modeste rebond vers le niveau correctif de 23,6% à 1,1731.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La vague haussière la plus récemment complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a franchi le creux précédent. Ainsi, la tendance est passée à baissière. À mon avis, le déclin est peu susceptible d'être prolongé, mais une rupture de la tendance baissière est maintenant nécessaire avant d'espérer une nouvelle hausse de l'euro. Basé sur la structure actuelle du graphique, une telle rupture se produirait au-dessus de la zone de résistance à 1.1795–1.1802 ou après deux vagues haussières consécutives.

Mercredi, les traders avaient de nombreux déclencheurs d'information pour une participation active au marché. Cependant, presque toutes les données économiques ont été ignorées, ce qui est surprenant. Cela a commencé avec le rapport sur l'inflation de la zone euro, qui a soulevé certaines préoccupations. Ces préoccupations étaient liées aux futures actions de politique monétaire de la BCE. L'inflation en Allemagne a montré une forte décélération en décembre, et de nombreux traders s'attendaient également à un ralentissement significatif de l'inflation dans la zone euro. Si cela s'était produit, la probabilité d'un resserrement monétaire de la BCE en 2026 aurait chuté presque à zéro. De plus, une baisse de l'inflation en dessous de l'objectif de la banque centrale aurait signifié que la probabilité d'une nouvelle baisse des taux était plus élevée que celle d'une augmentation des taux. Bien que l'indice des prix à la consommation ne soit pas tombé en dessous de 2 %, le risque de décélération supplémentaire de l'inflation reste présent. La croissance des prix en Europe a ralenti pour le troisième mois consécutif, bien qu'à moyen terme, elle soit restée proche de 2 % pendant environ 10 mois.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi du niveau de support de 1.1649–1.1680 et a inversé en faveur de l'euro. Ainsi, le processus de croissance pourrait se poursuivre vers le niveau correctif de 0.0 % à 1.1829. Une consolidation en dessous du niveau de support de 1.1649–1.1680 augmenterait les chances d'une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci à 38.2 % – 1.1538. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les participants professionnels du marché ont ouvert 16 177 positions longues et 1 189 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et ses politiques, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 293 000, tandis que les positions courtes se chiffrent à 133 000. Cela représente plus de deux fois l'avantage pour les haussiers.

Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les positions longues. Puis est venu le "shutdown", et nous voyons maintenant la même image se répéter : les traders professionnels continuent de renforcer les positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles génèrent de nombreux problèmes susceptibles d'avoir des conséquences à long terme et structurelles pour l'économie américaine, par exemple, la détérioration du marché de l'emploi. Les traders craignent également une perte d'indépendance de la Réserve fédérale en 2026 en raison des pressions exercées par Trump et de la démission prévue de Jerome Powell en mai.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Taux de chômage (10:00 UTC)
• États-Unis – Demandes d'allocations chômage (13:30 UTC)

Le 8 janvier, le calendrier économique ne contient que deux entrées, dont aucune n'est particulièrement importante. L'impact de l'environnement économique sur le sentiment du marché jeudi pourrait être extrêmement faible ou totalement absent.

Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :

La vente de la paire était envisageable après un rebond du niveau de 1.1731 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1686. Cet objectif a été atteint. Aujourd'hui, les positions courtes peuvent être maintenues avec des cibles à 1.1645–1.1648 et 1.1607–1.1612. Des opportunités d'achat peuvent surgir après un rebond d'une ou des deux zones cibles sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.1686 et 1.1731.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1492–1.1805 sur le graphique horaire et de 1.1066–1.1829 sur le graphique de 4 heures.