Analyse GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a encore changé de direction mardi, se négociant à la baisse. Globalement, ce qui se passe avec la livre sterling peut être décrit comme des "montagnes russes", un "va-et-vient" ou des "démarches hésitantes". La monnaie britannique change de direction tous les 1 à 2 jours, et la plupart des mouvements sont d’une amplitude similaire. Lundi, la livre a grimpé suite à l'annonce d'une enquête criminelle sur Jerome Powell, et mardi, elle a chuté alors que l'indice des prix à la consommation américain était globalement neutre. Pour comprendre ce qui se passe, il faut revenir sur le graphique journalier. Nous y voyons que le prix a percé le nuage Ichimoku et la ligne critique, ce qui augmente la probabilité de hausses continues. C'est juste que le marché n'est pas encore prêt pour une telle évolution. Nous ne dirons pas qu'une nouvelle baisse est impossible, mais à notre avis, cette option n’est pas logique.

Sur le graphique horaire, pour acheter la livre, il faudrait attendre un passage au-dessus de la ligne Senkou Span B. Hier, la paire a effectivement rebondi sur cette ligne importante. Cependant, la chute des cours pourrait être très brève, et une tendance claire est en grande partie absente actuellement. Chaque jour apporte des nouvelles difficiles à interpréter. Même le rapport sur l'inflation d'hier était ambigu.

Sur le graphique à 5 minutes, la paire GBP/USD, comme EUR/USD, a été négociée avec une volatilité minimale et essentiellement en range pendant la majeure partie de mardi. Ce n'est que lors de la session américaine qu'elle a réussi à se détacher de la zone des lignes de l'indicateur Ichimoku, formant ainsi un signal de vente. L'objectif le plus proche n'était qu'à 17 pips et, bien sûr, a été atteint. Ensuite, la baisse des cours s'est effectivement arrêtée.

Rapport COT

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé ces dernières années. Les lignes rouge et bleue représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux se croisent régulièrement et sont généralement proches de zéro. À l'heure actuelle, les lignes divergent, mais les traders non commerciaux dominent désormais avec... des ventes. Les spéculateurs vendent de plus en plus la livre, mais comme nous l'avons déjà dit, peu importe à quel point la demande de la monnaie britannique est faible — la demande pour le dollar américain est souvent encore plus basse.

Le dollar continue de baisser en raison des politiques de Donald Trump, comme le montre clairement le TF hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre pendant longtemps, et la Fed réduira, dans tous les cas, les taux dans les 12 prochains mois. La demande pour le dollar diminuera d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (au 6 janvier) sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 700 contrats d'achat et 4 300 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté au cours de la semaine de 2 700 contrats.

En 2025, la livre a fortement augmenté, mais la raison est une : la politique de Donald Trump. Une fois cette raison neutralisée, le dollar pourrait retrouver la croissance, mais personne ne sait quand.

Analyse GBP/USD 1H

Sur l'intervalle de temps horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière malgré la rupture de la ligne de tendance. Nous pensons que la hausse à moyen terme de la livre se poursuivra indépendamment de l'environnement macroéconomique et fondamental local. Actuellement, l'euro, qui chute depuis trois semaines, peut tirer la livre vers le bas. De plus, la livre n'a pas réussi à franchir la ligne Senkou Span B.

Pour le 14 janvier, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763. Les lignes Senkou Span B (1.3483) et Kijun-sen (1.3447) peuvent également être des sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le stop loss à l'équilibre après que le prix a progressé de 20 pips dans la direction favorable. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Mercredi, aucun rapport ou événement majeur n'est prévu au Royaume-Uni, tandis que les États-Unis publieront les rapports sur les ventes au détail et les prix à la production. Ces données ont une très faible probabilité de provoquer un mouvement du marché. Trump a une chance beaucoup plus élevée.

Recommandations de trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent rester en positions courtes, car le prix a rebondi sur les zones Senkou Span B et Kijun-sen. Cible — la zone 1.3369–1.3377. Les positions longues deviendront pertinentes si le prix se consolide au-dessus de la ligne Senkou Span B avec pour objectif la zone 1.3533–1.3548.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s’arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis le 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d'extrême — lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et tous autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.