Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD n’est pas parvenue à conserver son élan haussier mercredi, le sentiment s’étant complètement détérioré en raison des facteurs géopolitiques. Nous en sommes malheureusement réduits à parler de géopolitique plutôt que d’économie, car les statistiques et événements économiques ont peu d’impact sur les taux de change du dollar ou de la livre. Comme indiqué précédemment, à la moitié de la semaine, le contexte géopolitique s’est de nouveau dégradé et les marchés ont compris qu’il n’était pas question d’une fin prochaine du conflit au Moyen-Orient. Trump peut bien appeler à la fin des hostilités, cela ne signifie pas pour autant qu’un accord de paix a été conclu avec l’Iran, que le détroit d’Hormuz sera débloqué, ni que Téhéran cessera de frapper les bases américaines et l’ensemble de ses alliés dans la région. D’ailleurs, la nuit dernière encore, l’Iran a attaqué des navires aux Émirats arabes unis, les endommageant, et pas seulement des cibles militaires ou industrielles. Par conséquent, la demande pour le dollar américain, valeur refuge, s’est de nouveau renforcée dans un contexte d’absence de signaux positifs au Moyen-Orient.

Sur le plan technique, la tendance baissière ne s’est pas encore inversée en tendance haussière. La ligne Senkou Span B n’a pas été franchie, et la zone 1,1657–1,1666 n’a pas permis à l’euro de progresser davantage. Si les tensions géopolitiques restent aussi fortes, le dollar pourrait continuer de s’apprécier, en contradiction avec les perspectives techniques, fondamentales et macroéconomiques. En d’autres termes, la géopolitique prime actuellement sur le reste.

Sur l’unité de temps 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés hier. Au cours de la séance américaine, le rapport sur l’inflation a été publié, ne faisant qu’embrouiller les traders. Bien que l’inflation soit restée inchangée, le dollar a temporairement reculé sur l’ensemble du marché avant de reprendre sa trajectoire haussière. En conséquence, sur les quatre signaux de trading, seuls trois ont offert de réelles opportunités de profit, ce qui a rendu difficile l’exploitation des mouvements tout au long de la journée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 3 mars. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », et depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois, le dollar ne fait que baisser. On ne peut pas affirmer avec une certitude de 100 % que le recul de la devise américaine va se poursuivre, mais les évolutions actuelles suggèrent que c’est possible.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer la monnaie européenne, même dans le contexte de la guerre au Moyen-Orient. En revanche, les facteurs en faveur d’un affaiblissement du dollar américain sont nombreux. La tendance baissière globale reste intacte, mais quelle est désormais son importance, sachant que le prix a évolué au cours des 18 dernières années ? Depuis septembre 2022, une nouvelle tendance haussière s’est formée, rompant la ligne de tendance baissière globale. Ainsi, la voie vers une poursuite de la hausse est ouverte.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe « Non-commercial » a diminué de 300, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 20 000. Par conséquent, la position nette a reculé de 20 300 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD demeure dans une tendance baissière sur fond d’événements géopolitiques au Moyen‑Orient. La situation dans cette région avait redonné de l’espoir aux traders en début de semaine, mais elle est à nouveau revenue aux réalités de la guerre et des menaces mutuelles. Le dollar n’a pas encore inscrit de nouveaux sommets annuels, mais compte tenu de ces évolutions, il pourrait le faire prochainement.

Pour le 12 mars, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615‑1,1625, 1,1657‑1,1666, 1,1750‑1,1760, 1,1830‑1,1837, 1,1907‑1,1922, 1,1971‑1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1683) et la ligne Kijun-sen (1,1586). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère erroné.

Vendredi, aucun rapport ni événement majeur n’est prévu ni dans l’Union européenne ni aux États‑Unis ; les mouvements de la paire dépendront donc une nouvelle fois de la situation géopolitique.

Recommandations de trading :

Vendredi, les traders peuvent envisager des positions vendeuses si le prix s’établit en dessous de 1,1542, avec un objectif à 1,1426. Des positions acheteuses peuvent être envisagées en cas de rebond depuis le niveau 1,1542, avec des objectifs à 1,1615‑1,1625 et 1,1657‑1,1666.

Explications relatives aux illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Elles représentent des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Elles constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.