Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata uang EUR/USD kembali gagal melanjutkan kenaikan pada hari Jumat, namun kita juga tidak melihat adanya koreksi signifikan. Sebaliknya, harga justru bergerak dalam kisaran antara 1,1670 dan 1,1712. Volatilitas kembali menurun, dan pasar mulai mengabaikan seluruh data makroekonomi yang dianggap "kelas dua". Pada hari Jumat, indeks aktivitas bisnis sektor jasa dan manufaktur untuk estimasi awal bulan Agustus dipublikasikan di Jerman, Zona Euro, dan AS. Indeks Jerman mencatat angka 48,5 dan 54,1 poin. Indeks pertama lebih lemah dari perkiraan, sementara yang kedua lebih kuat. Indeks Eropa masing-masing berada di 51,7 dan 52,8 poin, keduanya lebih baik dari yang diantisipasi pelaku pasar. Dengan demikian, setidaknya tiga dari empat indeks memberikan dukungan bagi mata uang Eropa. Dukungan ini cukup terlihat, dengan reaksi pasar terhadap data tersebut mendorong euro naik sekitar 20 pip. Pada paruh kedua hari itu, indeks aktivitas bisnis AS dirilis; secara objektif, indeks ini bersifat sekunder karena AS menerbitkan indeks internalnya sendiri, yaitu ISM. Meski demikian, patut dicatat kenaikan indeks sektor jasa ke 56,8, yang kemungkinan memberikan dukungan bagi dolar. Secara keseluruhan, volatilitas hanya sekitar 40 pip, mencerminkan pergerakan yang sangat lemah. Pergerakan yang benar-benar berarti hanya terlihat pada hari Rabu.

Dari sudut pandang teknikal, pasangan ini masih membentuk tren naik, yang kini didukung oleh garis tren. Trennya tidak terlalu kuat, tetapi perlu diingat bahwa saat ini tidak ada faktor global yang berpihak pada mata uang AS. Satu-satunya dukungan potensial mungkin datang dari faktor geopolitik, namun saat ini pun itu belum tampak menonjol. Dolar seolah dilempari pelampung penyelamat oleh Departemen Keuangan AS, sekaligus dibebani pemberat 30 kilogram.

Pada kerangka waktu 5 menit, tidak ada sinyal trading yang terbentuk pada hari Jumat. Hanya pada malam hari harga sempat mendekati level 1,1665 dengan jarak sekitar 4 pip, namun sekalipun diberi toleransi, masuk pasar menjelang akhir pekan hampir tidak bisa dibenarkan.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 18 Agustus. Ilustrasi pada timeframe mingguan dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih pelaku pasar non-komersial telah menjadi "bearish" dan turun tajam pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama beberapa bulan terakhir, para trader melepaskan mata uang Eropa dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi untuk beberapa waktu dolar dipandang sebagai "mata uang cadangan."

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat memperkuat mata uang Amerika. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi setelah faktor ini "kedaluwarsa," semuanya akan kembali seperti semula. Dan proses ini mungkin sudah selesai. Dalam jangka panjang, euro dapat turun serendah $1,08 (garis tren), tetapi tren naik masih tetap relevan. Dalam beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini tidak bergerak secara signifikan mendekati garis tersebut.

Posisi garis merah dan biru pada indikator menunjukkan adanya paritas antara bull dan bear. Selama pekan pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok "Non-commercial" berkurang 900, sementara jumlah posisi short turun 1.800. Akibatnya, posisi bersih meningkat 900 kontrak sepanjang pekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe satu jam, pasangan ini mempertahankan tren naik. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan tidak membaik, namun hal ini belum cukup untuk memicu lonjakan baru yang kuat pada dolar. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar mengabaikan semua faktor positif bagi euro dan hanya berfokus pada kebijakan moneter Federal Reserve. Namun, saat ini mata uang Eropa memiliki peluang untuk menguat dalam jangka menengah, sementara dolar hanya bisa mengandalkan koreksi teknikal dan faktor geopolitik.

Pada 24 Agustus, kami menyoroti level-level berikut untuk trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1563) dan Kijun-sen (1,1639). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergerak sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memasang perintah Stop Loss di titik impas jika harga bergerak ke arah yang benar sejauh 15 pip. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Senin, tidak ada acara besar atau publikasi penting yang dijadwalkan di Zona Euro maupun AS. Oleh karena itu, sepanjang hari trader tidak akan memiliki faktor fundamental untuk direspons. Volatilitas pada hari Senin kemungkinan kembali akan lemah.

Rekomendasi Trading:

Hari ini, trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target di 1,1637 dan 1,1585 jika harga menembus dan menetap di bawah kisaran 1,1657-1,1665. Penutupan di atas kisaran 1,1657-1,1665 memungkinkan untuk mempertahankan posisi beli dengan target di kisaran 1,1750-1,1760. Pantulan dari kisaran 1,1657-1,1665 akan membuka peluang untuk membuka posisi beli.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

• Level harga support dan resistance (resistance/support) ditandai dengan garis merah tebal, di sekitar level ini pergerakan harga dapat berhenti. Level-level ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke kerangka waktu satu jam dari timeframe 4 jam. Garis-garis ini tergolong kuat.
• Level ekstrem ditandai dengan garis merah tipis, dari mana harga sebelumnya pernah memantul. Level-level ini berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
• Garis kuning merepresentasikan garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi neto untuk setiap kategori trader.