Bitcoin e Ethereum registraram um rali rápido, que foi retomado no início da nova semana. A decisão do Tesouro dos EUA de aumentar a escala das recompras de títulos desencadeou uma forte alta no mercado de criptomoedas, mas já faz alguns dias que nos perguntamos quanto tempo esse movimento poderá durar, considerando que há apenas um fator de sustentação. Em essência, foi um "cisne negro" que surgiu no momento mais inesperado. Apesar dos fortes ganhos de ambas as criptomoedas, não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado. O pano de fundo fundamental continua fraco para o segmento de criptomoedas. Ainda não vemos bases para uma alta sustentada do Bitcoin e do Ethereum. As perspectivas para o segmento cripto se tornaram muito mais otimistas, mas alertamos os traders: isso pode ser apenas um pump ou uma forma de manipulação.
Entretanto, um dos fundadores da BitMEX, Arthur Hayes, afirmou que a inteligência artificial enfrenta um colapso inevitável e que o Bitcoin subirá para US$ 1 milhão como consequência. Hayes observou que os investidores em empresas relacionadas à IA e os mineradores não compreendem plenamente onde estão aplicando seu dinheiro. As pessoas acreditam que estão investindo em uma revolução tecnológica, mas, na realidade, grande parte dos recursos está sendo destinada à construção de data centers e de infraestrutura energética. Segundo Hayes, o boom da IA se assemelha muito à crise das hipotecas de 2008. Grandes empresas estão investindo bilhões de dólares emprestados em capacidade computacional, mas ainda não se sabe se esses investimentos serão rentáveis.
Hayes também afirmou que, atualmente, os investimentos estão fluindo para o setor de IA impulsionados pelo puro entusiasmo e pela expectativa de lucros astronômicos. Mais cedo ou mais tarde, os participantes do mercado exigirão provas que justifiquem essas expectativas. Será que a IA será capaz de gerar lucros para todos os participantes?
Se as gigantes da tecnologia enfrentarem dificuldades, o governo dos EUA será forçado a lançar novos programas de estímulo e aumentar a oferta de moeda. Como resultado, o capital poderá fluir para outros setores da economia, incluindo o mercado de criptomoedas.
Antes do início de uma nova alta, o Bitcoin ainda poderá cair para a faixa de US$ 50.000–US$ 60.000.
Recomendações de negociação para o BTC/USD
O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa, apesar da forte alta registrada nesta semana. Continuamos esperando uma queda em direção a US$ 57.500 (nível de Fibonacci de 61,8% da tendência de alta de três anos), embora esse nível já tenha sido essencialmente testado. Não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado.
O FVG baixista mais recente foi invalidado, e as áreas de POI para posições vendidas nos períodos de tempo mais amplos praticamente desapareceram. No entanto, no gráfico semanal, o movimento de alta atual ainda pode ser classificado como uma correção. Entendemos que a atual disparada da principal criptomoeda dificilmente parece uma correção, mas isso não é motivo suficiente para abrir posições compradas.
O movimento atual se assemelha mais a um pump, sem uma formação clara de padrões ou sinais. A liquidez poderá ser capturada na máxima de US$ 82.850, o que poderá desencadear uma queda do Bitcoin e confirmar uma mudança para um movimento lateral.
Recomendações de negociação para o ETH/USD
No período diário, o cenário técnico mudou completamente em apenas alguns dias. O Ether pode estar iniciando agora uma nova tendência de alta, mas não há padrões de alta válidos nos gráficos de 4 horas ou diário. Na prática, os traders podem se apoiar apenas no gráfico semanal, no qual o Ethereum poderá avançar em direção a US$ 4.800 — a banda superior de um canal lateral de cinco anos.
De qualquer forma, para abrir posições, é necessário que o mercado se acalme e forme novos padrões claros. No período diário, o FVG baixista mais próximo foi trabalhado, mas esse FVG pertence à tendência anterior; caso provoque uma reação do mercado, ela provavelmente será corretiva. Vale destacar também a possível captura de liquidez da máxima de 17 de abril.
O Bitcoin também poderá em breve retirar a liquidez da máxima evidente e, com alguma probabilidade, passar a ser negociado em um canal lateral.
Comentários sobre os gráficos
CHOCH significa Change of Character — mudança de direção ou rompimento da estrutura da tendência.
Liquidity (liquidez) refere-se aos Stop Loss dos traders, que os market makers utilizam para construir suas próprias posições.
FVG significa Fair Value Gap (Gap de Valor Justo), uma área de ineficiência de preço. O preço frequentemente se move rapidamente por essas áreas, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, tende a retornar e reagir nessas zonas.
IFVG significa Inverted Fair Value Gap (Gap de Valo Justo Invertido). Após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe de forma impulsiva e, em seguida, a testa pelo lado oposto.
OB significa Order Block (Bloco de Ordens). É uma vela no qual um market maker abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez e, posteriormente, formar sua própria posição na direção oposta.
