*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC

В ответ на публикацию сегодня (в 13:30 GMT) данных с рынка труда США индекс доллара USDX откатился от внутридневных максимумов, хотя и сохранил дневной рост, оставаясь, на момент публикации данной статьи, около +0,15%, и торгуясь вблизи отметки 99.00 и уровня сопротивления 99.13. При этом основные американские фондовые индексы S&P500, DJIA, NASDAQ100 ускорили свой рост, устремившись в сторону своих недавних рекордов (см. наши сегодняшние обзоры (DJIA (INDU): оптимизм покупателей на американском фондовом рынке сохраняется и Доллар: в конце важной недели).

В то же время, на рынке криптовалют сохраняются неуверенные и осторожные настроения инвесторов.

В начале месяца основные криптовалюты продемонстрировали тенденцию к росту, однако вскоре потеряли большую часть завоеванных позиций. Например, биткоин торгуется сегодня около 90500.00, эфириум упал до 3080.00, остальные ключевые монеты также испытали падение стоимости. Несмотря на некоторые положительные моменты, общая динамика остается нестабильной.

Геополитический фон и влияние экономики

Рост цен на криптовалюты был обусловлен несколькими факторами.

• Во-первых, геополитическое напряжение усилилось после ареста президента Венесуэлы Николаса Мадуро, что привело к повышению интереса инвесторов к альтернативным активам.
• Во-вторых, ожидалось продолжение «голубиного курса» Федеральной резервной системы США. После завершения сроков полномочий председателя ФРС Джерома Пауэлла и возможного назначения нового экономического советника Кевина Хассета инвесторы были уверены в мягкой денежно-кредитной политике, что оказало давление на доллар США.
• Кроме того, внимание привлекли перспективы законодательных изменений в США. Ожидания скорого принятия закона о структуре криптовалютного рынка могли бы привлечь новых крупных игроков на рынок, несмотря на нерешённые проблемы, касающиеся статуса децентрализованных финансов (DeFi) и возможности заработка на стабильных криптовалютах (стейблкоинах).

Однако позитивные тенденции сменились негативными настроениями среди инвесторов. Возобновление инфляционного давления и мягкое ослабление рынка труда США привели к снижению ожиданий снижения процентных ставок ФРС. Это стало причиной падения криптовалют и массового вывода средств из биржевых ETF-фондов.

Кроме того, недавний взлом Truebit (хакеры похитили 26,6 млн в ETH) значительно ударил по рынку и уменьшил доверие к криптопроектам.

Так называемый индекс «страха и жадности» инвесторов колеблется между нейтральной зоной и зоной «страха» (сегодня 47 из 100) на протяжении нескольких дней, отражая неуверенность и колебания рынков.

Короткий прогноз, общие правила инвестирования и возможные сценарии развития

Учитывая текущую ситуацию, аналитики крипторынка ожидают, что в ближайшие дни большинство основных криптовалют продолжат падать или перейдут к периоду консолидации. Однако стоит отметить, что такая неопределённость открывает возможности не только для краткосрочных спекуляций, но и инвестиций, особенно учитывая возможный выход крупного институционального капитала на рынок после урегулирования правовых вопросов.

- Ближайшая неделя: высокая вероятность консолидации или локального снижения при сохранении общей волатильности; восстановление возможно при стабильных институциональных притоках и отсутствии новых крупных инцидентов.

- Стратегии:

- Долгосрочным инвесторам: удержание позиций с учётом диверсификации и управления риском (не ставить весь капитал на краткосрочные колебания).

- Трейдерам: соблюдать строгие стоп?лосы и размер позиции; учитывать возможные маржинальные ликвидации в периоды резких движений.

- Институциональным наблюдателям: отслеживать потоки ETF и крупные ордера как ведущий индикатор краткосрочной динамики.

- Ключевые сигналы для бычьего возобновления: устойчивые чистые притоки в Bitcoin? и Ethereum?ETF, снижение уровня ликвидаций, позитивные новости по регуляторному оформлению и отсутствие крупных хакерских взломов.

Заключение

Таким образом, крипторынок продолжает оставаться волатильным сегментом финансовой сферы, где многие игроки ждут четких сигналов от властей и глобальных финансовых институтов для уверенного инвестирования. Как показали недавние события, любые внешние потрясения или политические решения способны мгновенно изменить динамику цен и общую картину.

Ждем на следующей неделе публикаций свежих данных по инфляции в США (CPI во вторник и PPI в среду), вокруг которых, пожалуй, и будут развиваться основные события на рынке, если, конечно, Трамп вновь не окажется главным ньюсмейкером. Каждому же участнику рынка важно внимательно следить за ситуацией и учитывать риски при принятии инвестиционных решений.