บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.3348 เมื่อวันศุกร์ และเคลื่อนไหวสะสมตัวเหนือระดับดังกล่าวต่อในวันจันทร์ ดังนั้น เงินปอนด์จึงอาจมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci retracement ถัดไปที่ 38.2% บริเวณ 1.3397 การปิดต่ำกว่าระดับ 1.3348 จะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และเปิดทางให้ราคาอ่อนตัวลงสู่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 1.3298
โครงสร้างของคลื่นได้เปลี่ยนเป็นขาลงแล้ว คลื่นขาขึ้นที่เพิ่งจบไปล่าสุดทำจุดสูงใหม่เหนือระดับก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาลงรอบล่าสุดลงลึกกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ส่งผลให้ฝั่งขายกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง ในมุมมองของฉัน แรงขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปี 2026 ได้เคลื่อนไหวครบวัฏจักรแล้ว และมีเพียงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่อาจขัดขวางไม่ให้ฝั่งซื้อกลับมารุกขึ้นต่อได้ ในตอนนี้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอีกครั้ง
ปัจจัยข่าวในวันศุกร์หนุนค่าเงินปอนด์และกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อฝั่งขาขึ้น แม้แรงซื้อจะเข้ามาเพียงพอประมาณ อย่างไรก็ดี เหตุการณ์ในสัปดาห์ที่แล้วถูกกลบไปแล้ว เพราะสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นด้วยการหยุดยิงในตะวันออกกลาง คำถามคือการหยุดยิงครั้งนี้จะยืนได้นานแค่ไหน ซึ่งยังไม่ชัดเจน ในความเป็นจริงแล้ว ขณะนี้ยังไม่มีการหยุดยิงอย่างเป็นทางการ Donald Trump เพียงแค่ระงับปฏิบัติการโจมตีของสหรัฐต่ออิหร่านไว้ชั่วคราว และน่าจะกำลังรอดูท่าทีตอบโต้จากเตหะราน ฝั่งอิหร่านเองก็หยุดการโจมตีฐานทัพสหรัฐแล้วเช่นกัน อย่างไรก็ตาม Trump ต้องการมากกว่านั้น เขาคาดหวังให้กลับมาเจรจากันต่อ ราวกับว่าความขัดแย้งตลอดสิบสามวันที่ผ่านมาได้เปลี่ยนจุดยืนของเตหะรานไปโดยสิ้นเชิง ด้วยเหตุนี้ฉันจึงไม่คิดว่าทั้งสองฝ่ายได้หันกลับคืนสู่เส้นทางการทูตอย่างแท้จริง และการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐที่เกิดจากปัจจัยนี้อาจอยู่ได้ไม่นาน
ตลอดสัปดาห์นี้ ผู้เล่นในตลาดยังจะจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ Federal Reserve และ Bank of England ที่กำลังจะมาถึง แม้ตลาดคาดกันอย่างกว้างขวางว่าทั้งสองธนาคารกลางจะคงนโยบายการเงินไว้เหมือนเดิม แต่อะไรที่เหนือความคาดหมายก็ยังสามารถเกิดขึ้นได้ ในจุดนี้ต่อให้ตัวผู้กำหนดนโยบายเองก็อาจยังไม่รู้ด้วยซ้ำว่าความประหลาดใจนั้นจะมาในรูปแบบใด สิ่งที่ชัดเจนคือ ภาพรวมยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและยากจะคาดเดา
ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 23.6% ที่ 1.3538 แล้วกลับทิศทางไปเข้าทางเงินดอลลาร์สหรัฐ และยังคงปรับตัวลงต่อมุ่งหน้าสู่ระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 76.4% ที่ 1.3277 การปิดเหนือระดับ 1.3348 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการฟื้นตัวในระดับปานกลางได้ ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวบนเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคใด ๆ
รายงาน Commitments of Traders (COT)
มุมมองของกลุ่ม Non-commercial มีความเป็นขาลงน้อยลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด แม้ว่าภาพรวมยังคงเป็นลบอยู่ จำนวนสถานะ Long เพิ่มขึ้น 13,197 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 2,495 สัญญา ช่องว่างของสถานะปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 64,000 สัญญา Long เทียบกับ 119,000 สัญญา Short ความได้เปรียบของฝั่งขายเริ่มแคบลง แต่ผู้ขายยังคงครองความได้เปรียบโดยรวม เดิมทีแรงเหนือกว่าของฝั่งขาลงนั้นชัดเจนไร้ข้อกังขา แต่การเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐานทำให้ภาพแนวโน้มในตอนนี้ไม่ชัดเจนเหมือนก่อน
ผมยังคงไม่เชื่อว่าจะเกิดเทรนด์ขาลงของเงินปอนด์อย่างยืนยาว แต่ในระยะสั้นทิศทางของตลาดจะขึ้นอยู่กับระยะเวลา ขอบเขต และผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือการตัดสินใจของธนาคารกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดเริ่มขยับไปในทิศทางที่คาดหวังสันติภาพมากขึ้น แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ล่มลงก่อนที่จะมีความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรม และก็ไม่มีหลักประกันว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มต้นได้อีกในอนาคตอันใกล้
ปฏิทินเศรษฐกิจ
สหรัฐอเมริกา
- คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (รายเดือน) – 12:30 น. UTC
ปฏิทินเศรษฐกิจของวันที่ 26 กรกฎาคมมีเพียงตัวเลขสำคัญเพียงรายการเดียว ซึ่งอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ แต่อาจไม่มีผลต่อบรรยากาศโดยรวมของตลาดมากนัก ดังนั้นอิทธิพลของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในวันจันทร์จึงคาดว่าจะค่อนข้างจำกัด และน่าจะถูกสะท้อนในตลาดมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวันเทรด
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD
ฝั่งขาย: การเปิดสถานะ Short มีเหตุผลหลังจากราคาถูกปฏิเสธไม่ผ่านระดับ 1.3397 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายลงที่ 1.3348 และ 1.3298 ซึ่งทั้งสองเป้าหมายได้ถูกทำได้แล้ว สามารถพิจารณาเปิด Short เพิ่มได้หากมีการปิดแท่งยืนยันต่ำกว่า 1.3348 โดยมีเป้าหมายถัดลงมาที่ 1.3298 และ 1.3238
ฝั่งซื้อ: การเปิดสถานะ Long มีเหตุผลหลังจากราคาดีดตัวขึ้นจาก 1.3298 โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.3348 และ 1.3397 เป้าหมายแรกได้ถูกทำแล้ว สามารถถือต่อสถานะ Long เดิมต่อไปได้
ระดับ Fibonacci retracement ถูกวาดจาก 1.3140 ถึง 1.3557 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
