Bitcoin พยายามขยับขึ้นไปเหนือระดับ $78,000 อีกครั้งในวันนี้ แต่จนถึงตอนนี้ยังไม่สำเร็จ ขณะที่ Ethereum ซื้อขายอยู่บริเวณ $2,500

ในขณะเดียวกัน เราก็ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโซนการสะสมและการแกว่งตัวสะสมราคา และการปรับตัวขึ้นของสัปดาห์ที่แล้วก็ได้รับสัญญาณยืนยันเชิงโครงสร้างซึ่งพบได้ไม่บ่อยในตลาดคริปโท ย้ำอีกครั้งว่า Bitcoin ปรับตัวขึ้นราว 22% จากช่วงกลางระดับ 63,000 ดอลลาร์ ไปแตะเกือบ 79,000 ดอลลาร์ ก่อนจะเข้าสู่ช่วงพักฐาน อย่างไรก็ตาม ปริมาณสัญญาฟิวเจอร์สคงค้าง (futures open interest) เมื่อวัดเป็นจำนวนเหรียญ ลดลงราว 11% ในช่วงเวลาเดียวกัน จากประมาณ 353,500 BTC ก่อนราคาเริ่มดีดตัว ลงมาเหลือราว 312,600 BTC ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน มูลค่าเปิดสัญญาคงค้างเมื่อคิดเป็นดอลลาร์เพิ่มขึ้นราว 8% แต่เป็นผลจากการที่ราคา Bitcoin สูงขึ้นเอง ไม่ได้เกิดจากการไหลเข้าของเงินทุนกู้ยืมชุดใหม่ในตลาดอนุพันธ์

ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นของ Bitcoin รอบนี้ขับเคลื่อนโดยตลาดสปอตเป็นหลัก ซึ่งตรงกันข้ามกับรูปแบบคลาสสิกของภาวะฟิวเจอร์สร้อนแรงเกินไป ที่มักเห็นราคาปรับขึ้นควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของ open interest ทำให้โครงสร้างตลาดเปราะบางมากขึ้น และเสี่ยงต่อการถูกเทขายบังคับแบบลุกลาม (cascading liquidations) เมื่อเกิดการปรับฐานครั้งแรก

กระแสเงินที่ไหลเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานในตลาดที่มีการกำกับดูแลก็สอดคล้องกับมุมมองนี้เช่นกัน มีเงินไหลเข้าสู่ US spot Bitcoin ETF เกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และกระแสเงินระดับสถาบันในขนาดนี้ไม่อาจอธิบายได้ด้วยการปิดสถานะชอร์ตบนแพลตฟอร์มซื้อขายเพียงอย่างเดียว เนื่องจาก ETF ดำเนินการด้วยเงินทุนของนักลงทุนจริง

ด่านทดสอบสำคัญระยะใกล้ของตลาดยังคงเป็นระดับจิตวิทยา 80,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่มีการกระจุกตัวของราคาใช้สิทธิ์ออปชันจำนวนมาก และเป็นโซนแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ ความสามารถของ Bitcoin ในการยืนและสะสมกำลังเหนือระดับนี้ โดยไม่เกิดรอบการกู้ยืมเลเวอเรจเชิงรุกครั้งใหม่ จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าการปรับตัวขึ้นรอบนี้จะยืนระยะได้หรือไม่

Bitcoin

สถานการณ์ฝั่งซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: ฉันจะซื้อ Bitcoin วันนี้ หากได้จุดเข้าแถว ๆ 78,100 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 78,900 ดอลลาร์ บริเวณ 78,900 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะซื้อ (long) และมองหาโอกาสเปิดสถานะขายจากจุดเด้งขึ้นทันที ก่อนเข้าซื้อเมื่อเกิดการเบรกขึ้น จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และอินดิเคเตอร์ Awesome Oscillator อยู่เหนือระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถซื้อ Bitcoin ได้จากแนวรับล่างที่ 77,500 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 78,100 ดอลลาร์ และ 78,900 ดอลลาร์

สถานการณ์ฝั่งขาย

สถานการณ์ที่ 1: ฉันจะขาย Bitcoin วันนี้ หากได้จุดเข้าแถว ๆ 77,500 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 76,700 ดอลลาร์ บริเวณ 76,700 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะขาย (short) และมองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อจากจุดเด้งขึ้นทันที ก่อนเข้าขายเมื่อเกิดการเบรกลง จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบัน และอินดิเคเตอร์ Awesome Oscillator อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถขาย Bitcoin ได้จากแนวต้านบนที่ 78,100 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการทะลุขึ้นเหนือระดับนี้ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 77,500 ดอลลาร์ และ 76,500 ดอลลาร์

Ethereum

สถานการณ์การเปิดสถานะซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: ฉันจะซื้อ Ethereum วันนี้หากราคาเข้าอยู่แถว ๆ 2,480 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 2,510 ดอลลาร์ บริเวณ 2,510 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะ Long และมองหาโอกาสเปิดสถานะขายจากการดีดกลับทันที ก่อนซื้อจากการเบรกขึ้น จำเป็นต้องมั่นใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และ Awesome Oscillator อยู่เหนือระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถซื้อ Ethereum ได้จากแนวรับล่างที่ 2,455 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้ โดยตั้งเป้าหมายที่ 2,480 และ 2,510 ดอลลาร์

สถานการณ์การเปิดสถานะขาย

สถานการณ์ที่ 1: ฉันจะขาย Ethereum วันนี้หากราคาเข้าอยู่แถว ๆ 2,455 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 2,425 ดอลลาร์ บริเวณ 2,425 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะ Short และมองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อจากการดีดกลับทันที ก่อนขายจากการเบรกลง จำเป็นต้องมั่นใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่เหนือราคาปัจจุบัน และ Awesome Oscillator อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถขาย Ethereum ได้จากแนวต้านบนที่ 2,480 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการเบรกขึ้นเหนือระดับนี้ โดยตั้งเป้าหมายที่ 2,455 และ 2,425 ดอลลาร์