Биткоин находится в падении уже почти целый месяц, и за это время потерял порядка 12 000$ стоимости. В последние недели падение ускорилось, в чем нет ничего удивительного – цена зашла в пул ликвидности, внутри которого располагаются отложенные ордера на продажу и Stop Loss быков. Таким образом, отложенные ордера начинают срабатывать, что и провоцирует еще большее падение первой криптовалюты. Напомним, что именно такой сценарий мы и прогнозировали. Коррекция длилась три месяца и рано или поздно должна была завершиться. Сигнал о завершении коррекции в «медвежьем» FVG получился не самым уверенным и однозначным, но он все же был сформирован.

Очередное падение биткоина могло быть также спровоцировано целым рядом факторов, которые совершенно не противоречат технической картине. Например, вчера компания Strategy заявила о первой за последние 6 лет продаже биткоинов на сумму 2,5 млн $. По сути, компания Майкла Сэйлора продала всего лишь 32 монеты первой криптовалюты в период с 26 мая по 31 мая. Это мизер, но это сигнал рынку: компания, которая в последнее десятилетие придерживалась принципа «никогда не продавать биткоин», отреклась от него. Первая продажа оказалась минимальной, но дальнейшие продажи могут быть гораздо более существенными.

Напомним, что средняя цена покупки биткоинов компанией Strategy составляет около 78 000$. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что все инвестиции в «цифровое золото», на которые нередко привлекались заемные средства, являются убыточными. Если биткоин продолжит падение, Strategy будет вынуждена время от времени проводить продажи, чтобы обеспечивать выплату дивидендов по акциям. Таким образом, провоцируя новые волны паники на рынке. Мы по-прежнему ожидаем от биткоина только падения, а признаков завершения нисходящего тренда по-прежнему нет ни одного.

Общая картина BTC/USD на 1D

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда и коррекции против него. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH остается на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как признаков смены тренда на восходящий нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$. Эта область была отработана несколько раз, реакция рынка на нее оказалась неоднозначной, однако на часовом ТФ была сломана восходящая структура, что выступало подтверждением сигналу на продажу. Цена зашла в пул ликвидности, поэтому падение может ускориться.

Общая картина BTC/USD на 4Н

На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование нисходящей структуры. Новая линия CHOCH, поддерживающая нисходящий тренд, пролегает на уровне 78 000$ и может быть перенесена ниже уже в ближайшие дни. Фундаментальных оснований для долгосрочного укрепления биткоина мы по-прежнему не видим никаких, а спотовый спрос остается слабым. На прошлой неделе была снята ликвидность с последнего локального максимума, после чего начался новый виток падения. Последний «медвежий» FVG можно было использовать для открытия коротких позиций, сигнал на продажу в этой области был сформирован практически идеальный.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Сигнал в ближайшем «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$, был сформирован, и он получил подтверждение на часовом ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы настроены на продолжение нисходящего тренда, а «медвежьи» паттерны остаются приоритетными в торговле. В частности, на 4-часовом ТФ, так как на дневном паттерны формируются достаточно редко.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.