Європейський центробанк представив розрахунки, які банкірам, можливо, варто читати сидячи.

У документі від 10 жовтня йдеться, що у разі фінансової паніки цифровий євро здатний викликати відтік до 699 мільярдів євро — або близько 811 мільярдів доларів — з комерційних банків єврозони. Це приблизно 2,2% активів банківського сектора.

За оцінкою ЄЦБ, за такого сценарію 13 із 2025 банків можуть відчути нестачу ліквідності. Тобто все залишиться під контролем — просто буде трохи голосніше, ніж зазвичай.

Дослідження розглядає два сценарії: «все спокійно» та «всі побігли».

У другому випадку, за ліміту в 3000 євро на людину, вкладники теоретично можуть вивести майже 700 мільярдів євро, рятуючись у цифрі, як раніше — у золоті.

Щоправда, регулятор відразу додає: розрахунки трохи завищені. Адже клієнти з кількома рахунками не зможуть забрати з кожного за ліміт. Навіть паніка знає межі.

Основний ризик, як зазначає ЄЦБ, стосується коштів понад 100 000 євро та депозитів компаній, на частку яких припадає 31% усіх коштів до запитання. Саме ці клієнти, зважаючи на все, вірять у диверсифікацію не на словах.

Якщо паніки немає, все виглядає скромніше: при ліміті 500 євро відтік оцінюється в 156 мільярдів, що становить 0,5% активів банків. Не катастрофа, скоріше робочі будні фінансової цифровізації.

Більше того, за розрахунками ЄЦБ, до 2034 року загальний ефект від переходу до цифри може додати банкам 127 мільярдів євро депозитів за рахунок зниження частки готівки та зростання електронних платежів.

Регулятор наголошує: обмеження на володіння цифровим євро – це інструмент стабільності. Без лімітів будь-яке занепокоєння могло б перетворитися на марафон із виведення коштів. А ЄЦБ вочевидь не фанат спринтів.

У документі також згадується ризик «цифрової доларизації» — якщо європейці надто захопляться доларом через стейблкоїни, Єврозона може прокинутись із ранковим почуттям втрати грошового суверенітету.

Друге дослідження ЄЦБ, опубліковане того ж дня, стосується витрат. За його даними, впровадження цифрового євро коштуватиме банкам 4–5,77 мільярда євро, або близько 1–1,44 мільярда щорічно протягом чотирьох років.

Цифра велика, але всередині регулятора залишаються оптимістами: спільні IT-платформи можуть скоротити витрати на 30%, а учасники схем захисту (IPS) - майже повністю, на 90-98%.