Cặp tỷ giá EUR/USD đã giảm trong mười ngày liên tiếp. Hiện tại, các báo giá vẫn nằm trong tình trạng "mất cân bằng tăng giá" 9, vẫn còn khả năng sẽ có phản ứng từ mô hình này. Mặc dù sự suy giảm vẫn dai dẳng, nhưng nó rất yếu ớt. Rõ ràng là phía mua đã cạn kiệt nguồn lực, trong khi phía bán vẫn chưa tiếp thêm nhiên liệu, khiến giá đi chậm theo cả hai hướng. Người ta có thể cho rằng dữ liệu thị trường lao động và thất nghiệp của Mỹ vào ngày thứ Sáu có thể thay đổi tâm lý của các nhà giao dịch, nhưng tôi sẽ không quá kỳ vọng. Thậm chí trong tuần này đã có rất nhiều sự kiện và báo cáo quan trọng, tuy nhiên biến động trên thị trường Forex vẫn chủ yếu mang tính biểu tượng.
Do đó, tôi tiếp tục chờ đợi một phản ứng tăng giá từ mức mất cân bằng 9 cho đến khi sự vô hiệu hóa mẫu hình này buộc phải kết luận rằng động lực tăng giá đã bị hủy bỏ. Điều này sẽ không biến xu hướng thành giảm giá, nhưng nó có thể cho phép phe gấu nắm bắt chủ động trong một thời gian. Do đó, chỉ có bản thân phe bò mới có thể cứu được tình huống này—và họ cần làm điều đó càng sớm càng tốt, lý tưởng nhất là trong tuần này. Nếu phe bò có thể phục hồi vị thế của đồng euro, thì phản ứng với mất cân bằng 9 sau đó có thể được coi là tăng kép.
Hai tuần trước, đã có một đợt thanh khoản quét qua từ ngày 16 tháng 12, sau đó quá trình giảm giá của đồng euro đã bắt đầu. Đợt giảm này của cặp tiền có thể sẽ kết thúc trong tuần này, vì mức mất cân bằng tăng giá 9 vẫn đang là một vùng hỗ trợ cho giá. Bối cảnh tin tức về đồng đô la tuần này đã rất thách thức, với hầu hết dữ liệu kinh tế không có lợi cho nó. Mặc dù vậy, phe bò vẫn tiếp tục chờ đợi.
Bức tranh biểu đồ tiếp tục báo hiệu sự thống trị của xu hướng tăng giá. Xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng tại thời điểm này, các nhà giao dịch cần những tín hiệu mới. Một tín hiệu như vậy chỉ có thể được hình thành bên trong mức mất cân bằng 9. Nếu có các mẫu hình giảm giá xuất hiện hoặc các mẫu hình tăng giá bị vô hiệu hóa, chiến lược giao dịch sẽ cần phải được điều chỉnh. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa có cơ sở cho điều đó.
Bối cảnh tin tức vào thứ Năm hầu như không có. Tỷ lệ thất nghiệp ở EU đã giảm một cách bất ngờ, nhưng điều này ít hỗ trợ cho đồng euro. Giá sản xuất đã tăng 0,5%, tuy nhiên ngay cả trong trường hợp này, phe bò vẫn không thể tiến công. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ cho tuần đầu tiên của tháng Một đã đúng với dự đoán của các nhà giao dịch.
Trong ba tháng qua, phe bò đã có nhiều lý do để tiến lại một cách mạnh mẽ, và tất cả chúng vẫn còn phù hợp. Bao gồm triển vọng chính sách tiền tệ dễ dàng của FOMC, chính sách tổng thể của Donald Trump (vốn không thay đổi gần đây), cuộc đối đầu Mỹ–Trung (nơi chỉ đạt được một thỏa thuận hòa bình tạm thời), các cuộc biểu tình của công chúng Mỹ chống lại Trump dưới biểu ngữ "Không vua chúa", sự yếu kém của thị trường lao động, triển vọng ảm đạm của nền kinh tế Mỹ (suy thoái) và việc chính phủ tạm ngừng hoạt động (kéo dài một tháng rưỡi nhưng rõ ràng không được định giá bởi các nhà giao dịch). Do đó, sự tăng trưởng tiếp theo của cặp tiền, theo quan điểm của tôi, là hoàn toàn tự nhiên.
Cũng đừng bỏ qua cuộc chiến tranh thương mại của Trump và áp lực của ông lên FOMC. Gần đây, những mức thuế mới đã được đưa ra ít thường xuyên hơn, và bản thân Trump đã ngừng chỉ trích Fed. Tuy nhiên, cá nhân tôi tin rằng đây chỉ là một "sự yên tĩnh tạm thời." Trong những tháng gần đây, FOMC đã giảm bớt sự chặt chẽ trong chính sách tiền tệ, đó là lý do tại sao không có đợt chỉ trích mới nào từ Trump. Nhưng điều này không có nghĩa là những yếu tố này không còn gây ra vấn đề cho đồng đô la.
Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm giá. Bối cảnh tin tức vẫn cực kỳ khó giải thích có lợi cho đồng đô la, vì vậy tôi không cố gắng làm điều đó. Đường màu xanh đánh dấu mức giá dưới đó xu hướng tăng có thể được coi là hoàn tất. Phe gấu sẽ cần đẩy giá xuống khoảng 300 điểm để đạt được mức này, và tôi cho rằng nhiệm vụ này là không thực tế trong bối cảnh tin tức và tình huống hiện nay. Mục tiêu tăng giá gần nhất cho đồng euro vẫn là mức "mất cân bằng" giảm giá tại 1.1976–1.2092 trên biểu đồ tuần, được hình thành từ tháng 6 năm 2021.
Lịch tin tức cho Mỹ và Liên minh châu Âu:
- Eurozone – Thay đổi Doanh số Bán lẻ (10:00 UTC)
- Mỹ – Giấy phép Xây dựng (13:30 UTC)
- Mỹ – Khởi công Xây dựng Nhà ở (13:30 UTC)
- Mỹ – Thay đổi Bảng lương phi nông nghiệp (13:30 UTC)
- Mỹ – Tỷ lệ Thất nghiệp (13:30 UTC)
- Mỹ – Thay đổi Thu nhập Giờ Trung bình (13:30 UTC)
- Mỹ – Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng Đại học Michigan (15:00 UTC)
Vào ngày 9 tháng 1, lịch kinh tế có bảy sự kiện, trong đó hai sự kiện có thể được coi là cực kỳ quan trọng. Sự ảnh hưởng của dòng tin tức lên tâm lý thị trường vào thứ Sáu có thể mạnh mẽ vào nửa cuối ngày.
Dự báo EUR/USD và lời khuyên giao dịch:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền có thể đang ở giai đoạn cuối của xu hướng tăng giá. Mặc dù thực tế rằng bối cảnh tin tức vẫn đứng về phía phe bò, phe gấu đã tấn công thường xuyên hơn trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, tôi không thấy có lý do thực tế nào cho sự khởi đầu của một xu hướng giảm giá.
Từ các mức mất cân bằng 1, 2, 4 và 5, các nhà giao dịch đã có cơ hội mua vào đồng euro. Trong tất cả các trường hợp, chúng ta đã thấy một số tăng trưởng. Cơ hội mở các vị thế mua theo xu hướng mới cũng xuất hiện sau phản ứng với mức mất cân bằng tăng giá 3, sau đó là phản ứng với mức mất cân bằng 8, và sau đó là sự phục hồi từ mất cân bằng 9. Tuần này, một phản ứng thứ hai với mức mất cân bằng tăng giá 9 có thể xảy ra. Mục tiêu tăng trưởng của đồng euro vẫn là mức 1.1976. Vị thế mua mới được chấp nhận nếu một tín hiệu tăng giá mới được hình thành. Nếu không, chiến lược mua sẽ cần phải được xem xét lại.
