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6月19日新手交易者盤中策略
交易員終於意識到,在新任主席 Kevin Warsh 的領導下,美國聯準會已不再是「說笑」的狀態。聯準會的鷹派政策,威脅觸發美元新一輪的多頭突破,其影響力將遠遠蓋過美國與伊朗達成協議所帶來的抑制效果。在聯準會最近一連串暗示貨幣政策將持續緊縮的發言背景下,美元正顯現出潛在上行突破的跡象。這些信號愈發明顯,因為聯準會看來有意在更長一段時間內更為積極地升息,以壓制通膨。一方面,任何能夠緩和美國與伊朗之間緊張關係的協議,都可能透過降低能源價格及減少地緣政治風險,對美元產生一定的壓制作用。不過,在當前情勢下,這種影響預期將相對有限,難以與聯準會政策為美元帶來的支撐力度相提並論。由於貨幣政策緊縮導致美國借貸成本提高,使得美國資產對全球投資人更具吸引力,進而刺激資本流入並推升美元走強。至於今日公布的德國生產者物價指數數據,儘管市場關注度提升,但其本身不太可能成為推動歐元走強的「火車頭」。傳統上,強勁的批發通膨數據被視為央行可能收緊貨幣政策的前兆。然而,歐洲央行上週已經做出行動,而在目前的總體環境下,即便數據優於經濟學家整體預期,也很可能被更廣泛的宏觀經濟因素所掩蓋。即便生產者物價指數出現意外強勁的表現,市場多半也會將其視為暫時性現象,或解讀為生產者正嘗試把成本上升轉嫁給消費者的信號。至於英鎊方面,市場正關注即將公布的英國零售銷售數據。該數據將成為決定 GBP/USD 短期走向的關鍵因素。若數據疲弱、顯示消費需求放緩,可能加劇市場對英國經濟狀況的擔憂,並對英鎊造成負面影響。在這種情境下,GBP/USD
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交易員終於意識到,在新任主席 Kevin Warsh 的領導下,美國聯準會已不再是「說笑」的狀態。聯準會的鷹派政策,威脅觸發美元新一輪的多頭突破,其影響力將遠遠蓋過美國與伊朗達成協議所帶來的抑制效果。在聯準會最近一連串暗示貨幣政策將持續緊縮的發言背景下,美元正顯現出潛在上行突破的跡象。這些信號愈發明顯,因為聯準會看來有意在更長一段時間內更為積極地升息,以壓制通膨。一方面,任何能夠緩和美國與伊朗之間緊張關係的協議,都可能透過降低能源價格及減少地緣政治風險,對美元產生一定的壓制作用。不過,在當前情勢下,這種影響預期將相對有限,難以與聯準會政策為美元帶來的支撐力度相提並論。由於貨幣政策緊縮導致美國借貸成本提高,使得美國資產對全球投資人更具吸引力,進而刺激資本流入並推升美元走強。至於今日公布的德國生產者物價指數數據,儘管市場關注度提升,但其本身不太可能成為推動歐元走強的「火車頭」。傳統上,強勁的批發通膨數據被視為央行可能收緊貨幣政策的前兆。然而,歐洲央行上週已經做出行動,而在目前的總體環境下,即便數據優於經濟學家整體預期,也很可能被更廣泛的宏觀經濟因素所掩蓋。即便生產者物價指數出現意外強勁的表現,市場多半也會將其視為暫時性現象,或解讀為生產者正嘗試把成本上升轉嫁給消費者的信號。至於英鎊方面,市場正關注即將公布的英國零售銷售數據。該數據將成為決定 GBP/USD 短期走向的關鍵因素。若數據疲弱、顯示消費需求放緩,可能加劇市場對英國經濟狀況的擔憂,並對英鎊造成負面影響。在這種情境下,GBP/USD 的跌勢很可能加速,因為交易員可能更傾向於將資金轉向較安全的資產。同樣重要的,還有公共部門淨借款規模的數據。若預算赤字擴大,或債務水準高於預期,將可能引發市場對英國財政穩健性的疑慮。這反過來可能導致英國公債遭到拋售,並進一步削弱英鎊匯價。如果實際數據與經濟學家預期大致相符,較適合採用均值回歸(Mean Reversion)策略操作。若數據明顯高於或低於預期,則動能(Momentum)策略會是更恰當的選擇。動能策略(突破操作):針對 EUR/USD 貨幣對在突破 1.1450 時建立多單,可能推動歐元上漲至 1.1485 和 1.1527;在跌破 1.1430 時建立空單,可能帶動歐元回落至 1.1414 和 1.1385;針對 GBP/USD 貨幣對在突破 1.3207 時做多,英鎊有望上行至 1.3249 和 1.3285;在跌破 1.3168 時做空,英鎊可能下跌至 1.3131 和 1.3097;針對 USD/JPY 貨幣對在突破 161.56 時做多,美元可能升至 161.83 和 162.04;在跌破 161.30 時做空,美元可能回落至 161.10 和 160.90;均值回歸策略(回調操作):針對 EUR/USD 貨幣對若匯價向上突破 1.1460 失敗,並回落至此價位下方,將尋找做空機會;若匯價向下跌破 1.1423 失敗,並回升至此價位,將尋找做多機會;針對 GBP/USD 貨幣對若匯價向上突破 1.3202 失敗,並隨後跌回該水準之下,將尋找做空機會;若匯價向下跌破 1.3161 未能站穩,隨後回升至該水準,將尋找做多機會;針對 AUD/USD 貨幣對若匯價向上突破 0.7015 未果並重新跌回該水準之下,將尋找做空機會;若匯價向下跌破 0.6987 未果並重新回升至該水準,將尋找做多機會;針對 USD/CAD 貨幣對若匯價向上突破 1.4170 失敗並回落至此水平下方,將尋找做空機會;若匯價向下跌破 1.4125 失敗並回升至此水平,將尋找做多機會;
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