La paire de devises EUR/USD a connu une performance plutôt faible vendredi, puisque 53 pips de volatilité est petit même pour l'euro. Essentiellement, vendredi, le marché a continué de se reposer et de célébrer, mais le fonctionnement normal du marché devrait être rétabli aujourd'hui. Cela dit, cela ne signifie pas que la volatilité augmentera immédiatement. Rappelons que le marché a été très réticent non seulement pendant la semaine de Noël et du Nouvel An. Il a été très léthargique pendant plusieurs mois consécutifs. Cependant, cela n'est pas surprenant, car un marché plat (horizontal) a persisté sur le graphique journalier pendant six mois, ce qui explique la réticence des traders à ouvrir des positions.
Nous rappelons également qu'en décembre, il y a eu un nombre considérable de nouvelles, d'événements et de publications importants, et pourtant la paire EUR/USD n'a pas bougé beaucoup et est restée à plat. Par conséquent, les mouvements de prix cette semaine dépendront principalement des traders eux-mêmes, et non du contexte macroéconomique. Le contexte macroéconomique n'est qu'un déclencheur pour les traders. Décider de le négocier et dans quelle mesure revient au marché.
Néanmoins, on ne doit pas ignorer les événements macroéconomiques. Cette semaine, l'Union européenne publiera des rapports sur l'inflation, l'activité commerciale et le chômage. Nous ne considérons pas ces rapports importants dans les circonstances actuelles, car le marché reste entièrement concentré sur les rapports du marché du travail aux États-Unis, le chômage et l'inflation. Les traders n'ont actuellement aucune question pour la Banque centrale européenne. L'inflation dans l'UE reste stable autour de 2 %, l'économie croît à un rythme modéré, et la BCE n'a aucune raison de changer le taux directeur à court terme. Par conséquent, la réaction à toutes les données publiées par l'UE pourrait être extrêmement faible. D'autant plus que des données importantes des États-Unis seront publiées cette semaine, et le marché les traitera principalement.
Nous discuterons des données américaines dans l'article sur le GBP/USD, et ici nous rappellerons simplement aux traders que, techniquement parlant, la paire peut commencer une baisse vers le niveau de 1.1400. Notre canal horizontal est délimité par 1.1400 et 1.1830. Étant donné que la paire n'a pas réussi à franchir 1.1830 au cours des deux dernières semaines, une baisse de l'euro et, en conséquence, une hausse du dollar peuvent commencer, pour laquelle aucune donnée macroéconomique correspondante n'est nécessaire. Ainsi, le dollar peut s'apprécier dans les semaines à venir même avec de mauvaises nouvelles d'outre-Atlantique. Et les nouvelles elles-mêmes ne devraient pas être déformées pour expliquer d'une manière ou d'une autre un autre mouvement de marché illogique.
Cependant, il existe un autre scénario possible. Si les données américaines déçoivent, le marché pourrait tenter à nouveau de dépasser 1.1830. En cas de succès, le marché plat prendra fin, et nous assisterons à la reprise tant attendue de la tendance haussière de 2025.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse au 5 janvier est de 41 pips, ce qui est caractérisé comme "faible". Nous prévoyons que la paire évoluera entre les niveaux 1.1678 et 1.1760 lundi. Le canal de régression linéaire supérieur s'oriente à la hausse, mais le plat sur le graphique journalier persiste. Le CCI est entré dans la zone de surachat au début de décembre, mais nous avons déjà constaté un léger recul. La semaine dernière, une divergence haussière s'est formée, indiquant une reprise de la tendance haussière.
Niveaux de support les plus proches :
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a clôturé en dessous de la moyenne mobile, mais une tendance haussière demeure sur toutes les unités de temps supérieures, tandis que le graphique journalier est plat depuis six mois. Le contexte fondamental global reste très important pour le marché et il demeure négatif pour le dollar. Au cours des six derniers mois, le dollar a parfois montré de faibles gains, mais exclusivement à l'intérieur du canal latéral. Il manque de bases fondamentales pour un renforcement à long terme. Avec le prix en dessous de la moyenne mobile, on peut envisager de petites positions shorts sur des bases purement techniques avec des objectifs à 1.1700 et 1.1658. Au-dessus de la ligne de la moyenne mobile, les positions longues restent pertinentes, avec un objectif à 1.1830 (la ligne supérieure du plat quotidien), qui a déjà été efficacement atteint. Maintenant, le plat doit être terminé.
Explications pour les illustrations :
- Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. S'ils sont tous deux dirigés dans la même direction, la tendance est forte ;
- La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit actuellement être conduit ;
- Les niveaux de Murrey sont des niveaux cibles pour les mouvements et corrections ;
- Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochaines 24 heures en fonction des indicateurs de volatilité actuels ;
- L'indicateur CCI — son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un retournement de tendance dans la direction opposée est imminent.
