Na segunda-feira, o par EUR/USD manteve-se abaixo do nível de retração de 38,2% em 1,1718 e caiu quase até o nível de suporte em 1,1645–1,1656. Não houve recuperação nessa zona, mas foi alcançada uma reversão a favor do euro. Na manhã de terça-feira, o par fechou acima de 1,1718, permitindo a possível continuação do crescimento em direção à próxima zona de resistência em 1,1795–1,1802.

A configuração das ondas no gráfico horário permanece relativamente simples. A última onda de alta concluída não superou o topo da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa rompeu a mínima precedente. Com isso, a tendência passou a ser de baixa. Na minha avaliação, esse movimento de queda não deve ser prolongado; contudo, para antecipar uma nova fase de valorização do euro, será necessário um rompimento da atual tendência de baixa. De acordo com a estrutura atual do gráfico, isso poderia ocorrer com um rompimento acima da zona de resistência em 1,1795–1,1802 ou após a formação de duas ondas consecutivas de alta.

Na segunda-feira, os traders reagiram rapidamente aos acontecimentos na Venezuela. Como a prisão de Nicolás Maduro sugeria um possível confronto entre a Venezuela e os Estados Unidos, e a retórica conciliatória de ambos os lados parecia pouco convincente, os operadores passaram a comprar o dólar, ainda visto como um ativo de refúgio. No entanto, essa vantagem inesperada para a moeda americana dissipou-se rapidamente.

No período da tarde, foi divulgado nos EUA o índice ISM manufatureiro de dezembro, que inicialmente mostrou um aumento modesto de 0,1 ponto, seguido por uma nova queda de 0,3 ponto. Os traders com viés baixista não haviam antecipado esse desfecho e começaram a recuar, fazendo com que as compras de dólar terminassem de forma tão abrupta quanto haviam começado. Na minha visão, o mercado já precificou a prisão de Maduro e os desdobramentos imediatos associados ao evento.

A partir de agora, os dados econômicos dos EUA assumem um papel central. O calendário de hoje está vazio, mas, nos três dias restantes da semana, serão divulgados diversos indicadores relevantes, e praticamente cada relatório terá potencial para gerar impacto significativo sobre o dólar.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível de suporte em 1,1649–1,1680, revertendo a favor do euro. Assim, o movimento ascendente pode continuar em direção ao nível de retração de 0,0% em 1,1829. Manter-se abaixo da zona de suporte de 1,1649–1,1680 aumentaria a probabilidade de novas quedas em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Não foram observadas divergências em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana de divulgação do relatório, os traders profissionais abriram 16.177 posições de compras e 1.189 posições de vendas. O sentimento do grupo não comercial permanece otimista, em grande parte em função de Donald Trump e de suas políticas, e segue se fortalecendo ao longo do tempo. O total de posições de compras mantidas por especuladores alcança agora 293.000, enquanto as posições de vendas somam 133.000, o que representa mais que o dobro de vantagem para os touros.

Por 33 semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vinham reduzindo posições vendidas e ampliando as compradas. Após um período de paralisação, podemos observar novamente o mesmo padrão: os traders profissionais continuam a acumular posições de compras. As políticas de Donald Trump seguem sendo o principal fator de influência para esses participantes, uma vez que geram desafios estruturais de longo prazo para os Estados Unidos — como, por exemplo, o agravamento das condições no mercado de trabalho.

Além disso, os traders demonstram preocupação com uma possível perda de independência do Federal Reserve em 2026, diante da pressão política exercida por Trump e da renúncia de Jerome Powell prevista para maio.

Calendário de notícias dos EUA e da UE:

UE – Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha (10h00 Brasil / Portugal).

Em 6 de janeiro, o calendário econômico contém apenas uma entrada menor. O impacto das informações sobre o sentimento do mercado na terça-feira será muito fraco.

Previsão para o EUR/USD e conselhos para os traders:

A venda do par foi possível em uma recuperação do nível 1,1795–1,1802 no gráfico horário, com alvo em 1,1718. Esse alvo foi atingido na sexta-feira. O fechamento abaixo de 1,1718 permitiu novas posições de venda com alvo em 1,1656, mas ontem o preço ficou apenas 4 pontos abaixo desse alvo. Posições compradas poderiam ser abertas quando o par fechasse acima de 1,1718, com alvos de 1,1795–1,1802.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.