歐元/美元 5分鐘分析

歐元/美元（EUR/USD）貨幣對繼續緩慢下滑。目前，交易員可能會覺得市場對特朗普與委內瑞拉相關的行動、他關於格陵蘭的聲明，以及他對拉丁美洲國家進行軍事行動的威脅反應積極。本週交易員還可能注意到來自美國的宏觀經濟背景，其中大部分數據疲弱。結果我們看到了什麼？特朗普的保護主義政策轉向更專制的措施，而美國經濟數據在第三季度GDP創紀錄增長的情況下依然疲弱。這一切說明了什麼？這表明宏觀經濟和基本面因素與美元的上升毫無關係。

讓我們回憶一下，幾週前價格達到了1.1800–1.1830的水準，這是日線時間框架上橫盤通道的上邊界，該通道已持續六個月。未能突破通道的上邊界後，價格逆轉並開始向下邊界移動。這是對當前情況最合乎邏輯的解釋。

還有另一個證據支持我們的假設——波動性。如果市場對美國經濟數據和與特朗普相關的事件做出反應，波動性可能會高於現在。

在5分鐘時間框架上，最後一個交易信號是在週三形成的，當時價格在關鍵線反彈。在兩個完整的交易日中，這對貨幣對僅能覆蓋30點的距離並測試了1.1657–1.1666水準。因此，那些在週三開立空頭頭寸的人可以在週四獲利。

COT 報告

最新的COT報告日期為12月23日。上述插圖清楚地表明，非商業交易者的凈頭寸長期以來一直是“看漲”的。到2024年底，空頭艱難地進入主導地位，但很快又失去了這一地位。自特朗普第二次就任美國總統以來，美元一直在下跌。我們不能以100%的概率說美元的下跌會繼續，但當前的全球發展正暗示著這一情景。紅色和藍色線條彼此遠離，這表明多頭的強勢主導地位。

我們仍未看到任何支持歐元走強的基本面因素，但卻有足夠多的因素使美元走低。全球下行趨勢仍然持續，但過去17年價格的走勢現在有什麼關係呢？在過去三年中，歐元一直表現出穩定增長，這可以被認為是一個趨勢。

紅色和藍色指標線的定位繼續指向多頭趨勢的持續和加強。在最新的報告週中，“非商業”組的多頭頭寸增加了16,200個，而空頭頭寸則增加了1,200個。因此，本週的凈頭寸又增加了15,000個。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖中，EUR/USD 貨幣對繼續形成下行趨勢。事實上，1.1400–1.1830 的橫向通道上邊界已被測試兩次，歐元未能突破該通道。這一週，市場正處理大量重要信息，但目前大多數報告已被忽視。當然，我們支持歐洲貨幣的新一輪上漲，COT報告繼續顯示市場製造商增加了歐元的多頭頭寸。然而，目前歐元需要突破趨勢線。

對於1月9日，我們突出以下交易水準：1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988，以及Senkou Span B 線 (1.1734) 和 Kijun-sen 線 (1.1704)。Ichimoku 指標線可能會在一天中移動，應在確定交易信號時考慮。不要忘記如果價格朝正確方向移動 15 點時，將止損訂單移至保本點。這將避免信號為假時潛在的損失。

星期五，歐盟將發佈零售銷售報告，而美國將公佈非農就業人數、失業率、平均收入和密西根大學消費者信心指數。如果期待相對強的市場波動，應會出現在美國交易時段開始時。

交易建議

週五，交易者可以從1.1657–1.1666水準進行交易。若在1.1657–1.1666水準下方穩定，將可開立新空頭頭寸，目標價格為1.1604–1.1615。若從1.1657–1.1666水準反彈，將使多頭頭寸變得相關，目標為Kijun-sen線和Senkou Span B線。

插圖說明

• 支撐和阻力水平 – 粗紅線，價格可能在此處結束移動。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 – 從四小時圖轉至小時圖的 Ichimoku 指標線。這是強水準。
• 極端水準 – 細紅線，價格曾從中反彈。它們是交易信號的來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和任何其他技術形態。
• COT 圖上的指標1 – 每類交易者的淨頭寸量。