Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a passé la majeure partie de lundi en déclin, un mouvement qui n’a pu être provoqué que par la capture de Nicolas Maduro. À notre avis, ce n'était pas une raison pour acheter le dollar américain, car il n'y avait pas de conflit géopolitique réel, et le dollar américain n’a pas pu pleinement se qualifier comme "monnaie refuge" depuis maintenant un an. Néanmoins, le marché a formellement acheté quelques dollars. Cependant, en fin de journée, il a commencé à s'en débarrasser activement.

Plus tard dans la journée, un rapport vraiment important sur l'activité manufacturière aux États-Unis (ISM) a été publié. Une fois de plus, il était décevant. L'indice était à 47,9 points en décembre, affichant une lecture inférieure à celle de novembre et en dessous des prévisions. Ainsi, la chute du dollar dans la seconde moitié de la journée était tout à fait naturelle, et les événements au Venezuela peuvent être considérés comme totalement intégrés.

D'un point de vue technique, la tendance haussière peut reprendre à tout moment. La paire reste dans le canal latéral de 1.1400–1.1830, mais récemment, elle s’est négociée plus près de la limite supérieure. La tendance locale est à la baisse, mais un franchissement au-dessus des lignes Senkou Span B et Kijun-sen ramènerait les acheteurs sur le marché pour une nouvelle tentative de sortie du canal latéral par sa limite supérieure. Cette semaine, le contexte macroéconomique sera important pour le dollar, et le tout premier rapport a montré qu'il ne fallait probablement pas attendre de chiffres positifs.

Sur le graphique de 5 minutes, un signal de trading s'est formé hier. Le prix a rebondi sur le niveau de 1.1657–1.1666, ce qui a permis aux traders d’ouvrir des positions longues avec un objectif dans le niveau 1.1750–1.1760. La croissance de la paire pourrait se poursuivre aujourd'hui.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 23 décembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux était "haussière" depuis longtemps. Les baissiers ont réussi à entrer dans leur propre zone de domination à la fin de 2024, mais l’ont rapidement perdue. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis pour un second mandat, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec 100% de certitude que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels pointent précisément vers ce scénario. Les lignes rouge et bleue s'éloignent l’une de l’autre, ce qui indique une très forte domination des haussiers.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour le renforcement de la monnaie européenne, mais il reste un nombre suffisant de facteurs pour le déclin de l’américaine. La tendance globale à la baisse est toujours en place, mais quelle importance cela a-t-il maintenant, où le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Au cours des trois dernières années, seule la monnaie européenne a augmenté, et c'est aussi une tendance.

La position des lignes rouge et bleue de l'indicateur continue de pointer vers la préservation et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" a augmenté de 16,2 milliers, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 1,2 millier. Par conséquent, la position nette a augmenté de 15,0 milliers de contrats supplémentaires au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a basculé vers une tendance baissière. En effet, la limite supérieure du canal latéral 1.1400–1.1830 a été testée deux fois, et le prix n'a pas réussi à sortir de ce canal. Cette semaine, le marché devra "digérer" beaucoup d'informations importantes, donc les mouvements de prix pourraient suivre n'importe quelle direction. Nous soutenons, bien sûr, une reprise de la croissance de la monnaie européenne, et les rapports COT continuent de signaler une augmentation des positions longues sur l'euro par les teneurs de marché.

Pour le 6 janvier, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1755) et Kijun-sen (1.1724).

Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer l'ordre Stop Loss à zéro si le prix se déplace de 15 points dans la bonne direction. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Ce mardi, l'Union européenne doit publier ses deuxièmes estimations des rapports d'activité commerciale de décembre dans les secteurs des services et manufacturier. Ces rapports sont franchement secondaires et ne suscitent pas beaucoup d'intérêt. L'attention peut être accordée uniquement au rapport sur l'inflation de décembre en Allemagne. Il n'y aura pas non plus de publications intéressantes aux États-Unis.

Recommandations de Trading

Mardi, les traders peuvent trader à partir de la ligne Kijun-sen ou du niveau 1.1750–1.1760. Les rebonds à partir de ces niveaux de résistance permettront d’ouvrir de nouvelles positions courtes avec des cibles proches, tandis qu'un dépassement ouvrira la voie à des positions longues sous un scénario similaire.

Explications des Illustrations

• Niveaux de support et de résistance — lignes rouges épaisses à proximité desquelles le mouvement des prix peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des niveaux solides.
• Niveaux extrêmes — lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — taille de la position nette de chaque catégorie de traders.